Valuetronics share price gain 2.48% as it unveils Vietnam plans to avoid US-China tensions in FY2019 results

In the earnings announcement, the firm singled out Vietnam as a location it will expand its production in outside of China, as it attempts to alleviate itself from the impact of the US-Sino trade tensions.

Valuetronics Source: Bloomberg

Electronics manufacturing services firm Valuetronics’ share price gained 2.48% after it announced plans to move part of its production out of China amid the United States (US)-Sino trade tensions, into Vietnam in its full-year financial earnings announcement on Tuesday.

The group posted an earnings per share of 46.2 Hong Kong cents for the financial year, which is lower compared to the 48.1 Hong Kong cents in the preceding year.

Net profit for the year ended March 31 fell by 2.6% to 199.5 million Hong Kong dollars, compared with 204.7 million Hong Kong dollars a year ago.

Valuetronics share price

Valuetronics’ shares rose S$0.015 or 2.48%, to S$0.62 at around 4pm Singapore time.

Year-to-date the Singapore Exchange mainboard-listed firm’s shares have remained flattish, up by 0.06%, from the trading price of S$0.66 on January 2, 2019.

Valuetronics earnings result highlights

The group has proposed a final dividend of 15 Hong Kong cents per share and a special dividend of five Hong Kong cents per share for the financial year of 2019, subject to approval from shareholders.

Including the interim dividend of five Hong Kong cents per share paid last December, the aggregate dividend for the year stands at 25 Hong Kong cents per share.

Revenue for the year ended March 31 eased 0.9% year-on-year to 2.83 billion Hong Kong dollars, from 2.85 billion Hong Kong dollars a year ago.

A slowdown in orders for smart LED lighting products led to a 16.9% decline in the group’s consumer electronics segment, to 1.2 billion Hong Kong dollars. But the decline in sales in that segment was offset by a 14.6% growth in its industrial and commercial electronics segment, to 1.67 billion Hong Kong dollars.

Valuetronics sets its sights on Vietnam as it avoids US-China tensions

In the earnings announcement, the firm singled out Vietnam as a location it will expand its production in, outside of China, adding that it has been working closely with one of its customers to explore manufacturing solutions in that country.

The group said it may expand its production capacity in Vietnam by building its own manufacturing facilities, depending on how the US-China trade tensions pan out.

The firm added that it will continue to expand its presence in North America through merger and acquisitions.

Vietnam has been benefitting from the trade tensions between the world’s two largest economies. Many manufacturers in China are shifting their production to Southeast Asia, as they fear of the impact of higher levies on Chinese-manufactured goods on sales to the US market.

In a report issued by Singapore’s DBS bank on Tuesday, the bank’s senior economist Irvin Seah cited the trade war between the US and China as a factor that will propel Vietnam’s robust economic growth in the coming years.

Mr Seah added that the Vietnam economy will be bigger than Singapore’s economy in 10 years, if growth conditions, such as the spill-over effects from the US-China trade war, strong investment growth, and economic policies focused on long-term economic stability ensue in the country.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.