Tesco share price: 4 things we learnt from its Q1 results

The UK’s largest supermarket chain has made a strong start to the new financial year, growing its UK business by both volume and value, but what else did we learn from its latest trading update?

Tesco Source: Bloomberg

Tesco kicked started the new financial year in strong form, with supermarket chain growing its share of the UK market both in terms of volumes and value.

However, its growth internationally has been a mixed bag, with declining sales in Central Europe, while in Asia the supermarket its revenues continue to increase.

Tesco tightens its grip on UK market

In the UK, while the overall grocery market has seen growth subdued, Tesco continues to outperform its rivals in both sales and volume, with revenues up 0.2% and volumes climbing 1.3% in its first three months of trading this year.

Tesco has had success with its online business in particular, with grocery sales up 7% year-on-year and a 10% increase in the number of customers opting to Click & Collect their shopping.

‘We have had a strong start to the year, growing ahead of the UK market on both a volume and value basis,’ Tesco CEO Dave Lewis said.

‘Our customer offer is more competitive than ever, with a wider choice of our 'Exclusively at Tesco' products now available in more stores, helping to drive more than 10% sales growth across the range.’

Booker continues to grow post-merger

Over a year has passed since Tesco finalised its £4 billion takeover of leading food wholesaler Booker, with both businesses benefitting from the merger.

Booker continues to grow well despite lapping exceptionally strong growth last year driven by one-off contract wins.

Booker’s customers are responding positively to the benefits of ‘joining forces’ including our improved offer in fresh food and the launch of over 100 new and exclusive fresh-cut flowers and drinks products, helping to drive total sales growth (on a comparable days basis) of 4.2% excluding tobacco, Tesco said.

Tesco sees sales slide in Central Europe

Despite a strong performance in the UK market, Tesco has struggled to replicate the same sort of form in Central Europe.

Tesco witnessed a decline in sales in Poland, which impacted Central European sales by circa 4%, with significantly cooler weather across the region hurting sales by up to 2%.

Asia sees uptick in sales

In Asia, sales increased by 7.3% at actual rates, while at constant rates its sales performance improved by more than 3% quarter-on-quarter to 2.6%.

Tesco attributed its strong Q1 performance n the region to its stronger customer offer that contributed to a better performance across all formats and categories, with the supermarket chain seeing an increase in market share in Thailand drive by strong growth in Bangkok.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.