SSE share price: 4 things we learnt from its annual results

The British energy supplier ended the financial year with its profit falling by more than a third amid calls to renationalise UK energy networks by Jeremy Corbyn.

SSE Source: Bloomberg

SSE had a terrible end to the year, with the energy provider seeing its profits take a major tumble after losing around 500,000 customers and leaving investors concerned about its future performance.

‘While our financial results clearly fell well short of what we hoped to achieve at the start of the year, we’ve made significant progress towards our ambition to be a leading energy company in a low-carbon world,’ SSE Chairman Richard Gillingwater said.

SSE faces threat of renationalisation

The company’s future is also becoming increasingly unclear as calls from the Labour Party to renationalise Britain’s energy networks grow louder.

Despite the next general election not expected until 2022, and it unlikely that the opposing Labour party will garner enough support to control a majority in parliament, its leader Jeremy Corbyn laid out plans to renationalise British energy networks.

The news has created a high degree of uncertainty for SSE and other energy providers who are already struggling to compete with smaller, more nimble rivals and increased costs of doing business.

Total GDP contribution to UK economy of £8.9bn and to Irish economy of €689m due to direct and supply chain activities, supporting an estimated 105,000 jobs across both countries.

Change needed at SSE as profits tumble

SSE recorded a 38% decline in pre-tax profit to £725.7 million in its full-year results that helped send its share price lower on Wednesday as the company faces stiff competition and rising costs.

‘The fundamental strengths of our business and the strategic opportunities afforded by the transition to a low-carbon economy will support the delivery of our five-year dividend plan and creation of value for society as a whole,’ Gillingwater said.

SSE to sell home energy business by mid-2020

Following its disappointing set of results that saw it lose half a million customers, SSE announced plans to sell its distressed energy supply business by mid-2020.

The company is considering all options for the unit’s disposal, with SSE looking to pursue a dual-track sale process that could see it sold at auction or spun off via a public listing.

SSE outlook unclear

Looking ahead, the next 12 months of trading are likely to be challenging, especially with output from its renewable electricity generation being hedged below current market prices and the business being hit by regulators decision to cap the price of standard variable tariffs.

Last year also saw the collapse of its planned merger with rival npower, with the pair blaming the failure on the government’s price cap and increasing competition in the UK energy market.

With the myriad of headwinds the path ahead looks unclear for the Big Six energy supplier, with investors’ fears reflected in its share price as the business looks at risk of recording another disappointing FY19/20.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.