Sports Direct share price: what’s the outlook after Game Digital bid?

Following his failed takeover attempt of Debenhams, Mike Ashley has set his sights on acquiring the British video game company to expand his high street presence.

Sports Direct International Source: Bloomberg

Sports Direct International is looking to acquire British video game company GAME Digital in a deal valued at £51.9 million.

The deal announcement was made shortly after Mike Ashley upped its stake in GAME Digital to 38.5%, with the takeover bid valuing the business at 30p a share under a cash bid, representing a 27% premium.

Sports Direct warns of job cuts if deal approved

If the deal goes ahead, Sports Direct has warned that it could lead to job cuts at GAME Digital as some high street stores may close or be merged.

A similar process occurred following the acquisition of other ailing high street retailers, including House of Fraser and Evans Cycles which Ashley acquired for £90 million and £8 million respectively.

Following the acquisition of Evan Cycles, Ashley made it clear that ‘in order to save the business’ half of its 62 stores, which employ 1,300 people, must be closed.

The number of jobs lost would likely be higher without Sports Direct acquiring both businesses, with House of Fraser deal expected to save around 6,000 jobs as Ashley plans to turn the department store into the ‘Harrods of the High Street’.

GAME unable ‘to weather’ market pressures alone

Sports Direct said that GAME lacked the strength to ‘weather the pressures' it is facing as a standalone business.

"Sports Direct believes that the offer, in providing GAME with the wider benefit of Sports Direct's operating and other experience and increased support, will secure Game's future and allow it to navigate these pressures," the company said.

The video game retailer has struggled to keep pace with its online-only rivals, with sales of hardware and gaming consoles in decline.

According to its half-year results, revenues fell 4.7% to £492.9 million. However, intensive cost-cutting measures and increased sales margins helped the company’s pre-tax profits rise more than 20% to £14.8 million.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.