SATS share price plunge 2.49% after posting a 23.7% fall in Q4 profit

The group’s net profit for the period fell by S$15.5 million from a year ago to S$49.9 million, due to the absence of one-off gains made a year ago.

SATS Source: Bloomberg

In-flight catering service provider SATS reported a 23.7% fall in net profit for the fourth quarter, due to the absence of one-off gains made a year ago.

The group’s net profit for the period fell by S$15.5 million from a year ago to S$49.9 million. For this quarter, SATS received a one-off write back of S$1.2 million tax provision for the disposal of DFASS SATS to KrisShop.

Excluding the one-off write back received this quarter, net profit would have been at S$48.7 million.

One-off items a year ago include a S$11.6 million surplus arising from the finalisation of valuation of the group's associate, Evergreen Sky Catering.

Earnings per share for the quarter came in at 4.5 Singapore cents, compared to 5.9 Singapore cents in the same period a year ago.

SATS share price

The firm which had posted its quarterly results before the market opened on Friday, saw its shares sink 2.49% or S$0.13, to S$5.09 by 2.20pm Singapore time.

The firm had closed higher on Thursday, up by one Singapore cent or 0.19%, at S$5.22.

Year-to-date, SATS shares have risen by 9.5%.

SATS earnings report highlights

SATS said its revenue for the quarter grew 11.3% to S$471.5 million, supported by higher contributions from its food solutions and gateway services businesses.

For the full-year, the company’s revenue rose 6% to S$1.83 billion while net profit eased 5% to S$248.4 million.

SATS’ board has recommended a final dividend of 13 Singapore cents, up one Singapore cent compared to the final dividend of 12 Singapore cents last year. Including an interim dividend of six Singapore cents, total dividend stands at 19 Singapore cents per share.

Going forward, SATS said that the demand for aviation services and ‘high quality food’ in Asia-Pacific continues to grow even as the global economy faces challenges.

The group said it has secured a long-term contract with Singapore Airlines to support them in their transformation plans, and that it will continue to invest in new opportunities in Asia-Pacific's major cities, claiming that its recent investments in India and Malaysia are showing steady growth.

SATS takes up 50% stake in Chinese food company

In a separate announcement on Friday, the firm announced that it is buying a 50% stake in China’s Nanjing Weizhou Airline Food Company for S$31.2 million.

The move will support SATS in gaining frozen food production capabilities and market access in China.

Under the deal, SATS China Co will acquire a 45% stake in the food company for about S$25.5 million. The balance of 5% will be made through the subscription of about S$5.7 million of new shares.

Nanjing Weizhou is an independent aviation food manufacturer in Jiangsu province that produces frozen food and related food components to aviation companies in the country.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.