Saga share price: 5 things to watch out for in its full-year results

The last 12 months have been tough for the travel and insurance group, with the company seeing its share price fall to a record low in 2018, but investors have reasons to be more optimistic.

Saga will publish its full-year 2018 results on April 4, covering the 12-month period to 31 January 2019, with investors eager to see how the company plans to drive growth after what has been a disappointing year of trading.

Low earnings expectations

Saga is expected to report headline earnings per share of 13.1p, representing a 4% increase compared with the previous year.

However, revenues are forecast to fall by 1.5% to £847 million and earnings are expected to decline in 2019 and 2020, as the performance of its overall business continues to struggle, despite the group’s travel unit remaining relatively strong.

Profit warnings

Saga issued a profit warning in late-2017 and the group has struggled to regain the ground it lost over the course of 2018, with investor sentiment remaining subdued despite a slight boost to sales volumes.

In a bid to improve its performance, Saga Group’s CEO Lance Batchelor has concentrated on driving new business at the expense of margins, a move that flies in the face of the insurance industry at large.

Saga maintains its strong brand loyalty

Insurance is a business dominated by loyalty. Despite the push for consumers to become more aware of the advantages conveyed by switching providers, plenty of people still stick with the same policies.

Saga’s position as a key provider of insurance to the over-50s provides it with a degree of branding and identification that other firms envy and will provide the company with much needed stability as it takes the steps it needs to take to ensure its future.

Investors fear earnings impact on dividends

Considering its recent run of bad form, many investors are concerned that if the company’s earnings continue to take hits, it will result in the management slashing its dividend payouts.

However, despite the many challenges the business faces it has manged to maintain strong cash generation, which is helping the company to reduce the amount of debt on its balance sheet, which has helped stop dividends sliding in recent years.

Furthermore, the firm has seen a notable pickup in cruise bookings, with more than half of the space available on the new cruises already booked, despite the fact that one ship has only just entered service, and another is not to enter the market until the summer of 2020.

Saga targets long-term recovery

It has been a tough couple of years for Saga, but perhaps things are looking better. In any case, with a low valuation and a more interesting technical outlook, investors are starting to look more optimistically at the company. There is still a lot to be done, but the shares seem to offer better value now than they did back in 2017.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.