Ryanair share price down 3% after profit hits four-year low

The low-cost airline reported its weakest annual profit in four years on Monday sending its share price tumbling.

Ryanair saw its share price take a tumble on Monday morning after it announced a disappointing set of full-year results, with profit hitting a four-year low and earnings expected to fall even further as European airlines fare wars rage on.

The low-cost airline’s share price fell more than 5% on Monday morning to €10.18, down from €10.76, but has since recovered slightly, trading at €10.40 levels as of 12:15pm GMT.

Ryanair reported full-year 2019 profit of €1.02bn, representing a 29% decline compared with the previous year, driven by lower fares.

Ryanair results: key figures

Revenues rose 6% to €7.6bn due to 7% higher traffic, a 6% cut in average fares to €37, while Ryanair Labs continues to stimulate ancillary sales growth with spend per guest up 11% to over €17.

Despite its disappointing set of annual results, Ryanair approved a €700m share buyback which will commence later this week and run over the next nine to 12 months.

‘We expect to split this approximately €500 million/€200 million between ADR’s and ordinary shares, although the Board has discretion to revise this allocation,’ the company said.

This latest buyback will bring to almost €7 billion of the funds returned to shareholders since 2008.

Ryanair looks to beat rivals in war of attrition

Ryanair has the lowest unit costs of any EU airline, and the cost gap with EU competitors continues to widen.

As weaker European airlines are sold or fail, airports are competing to attract Ryanair’s efficient, high load factor, traffic growth, with its airport costs coming in 35% lower than its nearest competitor. the company said.

‘Frankly, if we are in a period where there are going to be attritional fare wars... profits will suffer for a year or two and I think that is what shareholders should expect,” Ryanair CEO Michael O’Leary said in a video presentation.

‘However, it is clear in my mind that within the next four of five years we will see the emergence of four or five large European airline groups... with much more capacity discipline ...and some upward pressure on pricing,’ he added.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.