Ryanair Q3 results: airline share price down 5% after reporting €20 million loss

The low-cost airline reported a net loss of €20 million after suffering a tough year of trading, with strong traffic growth offset by a decline in fares and higher fuel costs.

Ryanair Source: Bloomberg

Ryanair recorded a €20 million lost in its third quarter (Q3) of 2018, with company blaming the its disappointing set of results on lower air fares and higher fuel costs.

‘While a €20m loss in Q3 was disappointing, we take comfort that this was entirely due to weaker than expected air fares, so our customers are enjoying record low prices, which is good for current and future traffic growth, Ryanair Group CEO Michael O’Leary said.

‘While ancillary revenues performed strongly, up 26% in Q3, this was offset by higher fuel, staff and EU261 costs,’ he added.

Ryanair results: key figures

Despite suffering a significant financial loss in Q3, the low-cost airline recorded an 8% increase in traffic growth, transporting around 33 million passengers, which was offset by a 6% decline in average fare price due to excess winter capacity in Europe, the company said.

Meanwhile, stronger ancillary revenue growth rose 26% to €557 million, which was offset by higher fuel, staff and EU 261 costs.

‘Q3 revenue increased 9% to €1.53bn, up 1% per guest, due to a strong performance in ancillary revenue and increased traffic stimulated by a 6% decline in average fares to under €30 due to excess short-haul capacity in Europe,’ the company said.

Ryanair share price slides 5% amid disappointing Q3 results

Weaker than expected fares caused the low-cost airline to slash its full year profit forecast for the second time in the last three months, with Ryanair expecting its profit for the end of the fiscal year in March to slide by as much as 31% after what has been a challenging 12 months.

Over the last year nine months, the airline has endured staff strikes over the summer, higher oil prices and short-haul overcapacity.

After issuing its second profit warning for the quarter, the airline saw it share price tumble as much as 5% on Monday morning, with Ryanair still concerned that a no-deal Brexit is very much on the cards and could add to its myriad of macroeconomic headwinds in its final quarter.

Ryanair announces group restructure following Q3 results

In the company’s Q3 trading update, Ryanair announced that after a difficult 2018 O’Leary has agreed a new five-year contract to stay on as Group CEO to help provide stability for shareholders and guide individual CEOs at Ryanair, Laudamotion and Ryanair Sun.

Meanwhile, the company’s chairman David Bonderman has also signed on for an additional year until the summer of 2020, after which he will not be considered for re-election at the upcoming AGM in September next year.

The airline used its recent trading update to announce restructuring plans that will see the group create four subsidiaries over the next 12 months.

‘A small senior management team will oversee the development of 4 airline subsidiaries; Ryanair DAC, Laudamotion, Ryanair Sun and Ryanair UK, each with their own CEOs and management teams,’ the company said.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.