Royal Mail share price up 5% after parcels deliver strong full-year profits

The British postal service saw its share price climbed higher on Wednesday as investors welcome second daily delivery of parcels, despite the company cutting its dividend to finance turnaround plan.

Royal Mail Source: Bloomberg

Royal Mail saw its share price climb more than 5% on Wednesday morning after it recorded a 2% increase in revenue to £10.4 billion in its full-year results, driven by good growth in parcel delivery service which more than offset letter revenue decline.

However, investors are no doubt disappointed by the postal service announcing that it would cut its dividend by 40% to help finance a new five-year turnaround plan that aims to realign the business to help it compete within a industry dominated by online parcel deliveries.

‘Our ambition is to build a parcels-led, more balanced and more diversified international business, delivering adjusted Group operating profit margin of over 4% in 2021-22, increasing to over 5% in 2023-24,’ Royal Mail Group CEO Rico Back said.

Royal Mail results: key figures

In its full-year results, Royal Mail’s adjusted operating profit before transformation costs came in at £509 million, in line with its expected range of £500-530 million. The total of the postal services transformation costs sits at £133 million.

Royal Mail’s share price is up more than 7% to 226p a share as of 11:40am GMT.

Royal Mail looks to refresh its postal service around parcels

Royal Mail is desperate to impress investors with it facing the possibility of being renationalised if the Labour Party comes to power, with the postal service looking to invest an additional £1.8 billion in a turnaround effort aimed at realigning the business to be parcel-led.

‘At the heart of our refreshed strategy is a UK ‘turnaround and grow’ programme. In 2018-19, after a challenging year, we delivered productivity improvements and cost avoidance in line with our revised expectations,’ Back said.

‘The investment in the UK, and expected lower cash flow in the early years, means we are rebasing the dividend and changing our dividend policy.’

‘This is not a decision we have taken lightly as we know how important the dividend is to our shareholders,’ he added.

The postal service is hoping that it has struck the right balance between sustainable shareholder returns and adequate investment in its future growth both in the UK and internationally.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.