Royal Mail share price: what’s the outlook after analysts downgrade stock?

The British postal service continues to struggle after being booted from the FTSE 100 at the end of last year, with investment banks recently downgrading the company’s stock.

Royal Mail Source: Bloomberg

Royal Mail's share price fell nearly 3% late on Monday after coming under pressure from analysts downgrading its stock.

Analysts at US-based investment bank Jefferies lowered its valuation on Royal Mail, reducing its target price for the stock from 220p to 170p a share on Monday.

Jefferies blamed the postal service’s low productivity in the UK as a major hurdle to overcome and a contributing factor in its decision to downgrade the stock, with Royal Mail's output 50% below the sector average, damaging its profitability.

Royal Mail five-year turnaround plan to boost profitability

Royal Mail’s share price has lost more than 60% of its value over the last 12 months of trading, while the FTSE 250 index, which is a member, has seen a 10% decline over the same period.

In response, the postal service unveiled a new five-year turnaround plan in its full-year results, with the strategy looking to boost its profitability by reorienting the business around parcel delivery and diversifying its international business.

To finance the turnaround, Royal Mail has said that it must cut its total dividend for 2019 to 15p a share, down from 25p a share last year.

‘No easy’ fixes for Royal Mail, says Deutsche Bank

Jefferies wasn’t the only investment bank to be critical about Royal Mail’s performance, with Deutsche Bank analysts also downgrading the stock.

The German lender said that Royal Mail’s share are ‘overvalued’ in recent note to investors cutting its target price for the stock – even lower than Jefferies – to 150p a share down from 180p a share.

Deutsche Bank did say that the share price may climb higher over the course of its five-year strategic plan if it is able to drive a rebound in profits and cash flow.

However, the bank did add that ‘there are no easy short/medium-term fixes for the Royal Mail as the business model is largely a fixed cost business that is facing a material decline in letter volumes and has a unionised workforce’.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.