Rio Tinto earnings preview: what to expect from its full-year results

The mining company is expected to impress investors with the strength of its balance sheet, with analysts forecasting a strong dividend payout when the business announces its full-year results on Wednesday next week.

Rio Tinto is expected to report a strong set of full-year results on Wednesday next week, with analysts forecasting that the mining company will return a significant amount of cash to its shareholders after what has a been a great year for the business.

There is consensus from forecasters that Rio Tinto we will impress shareholders with the strength of its balance sheet next week, with UBS analyst Glyn Lawcock estimating a net cash position of $732 million for its end of year accounts.

Meanwhile, Citi analyst Paul McTaggart recently upgraded his earnings estimate for Rio Tinto, upping his EBITA forecast by as much as 44% after a surge in ore prices, which have climbed as much as $20 dollars since the start of the new year, coming in a touch under $90 a tonne on Friday.

Vale dam incident bolsters iron ore prices

The surge in ore prices in recent weeks is due, in large part, to the halting of operations at the ValeVale-owned Brucutu mine following the collapse of the company’s tailing dam in Minas Gerais in late-January, resulting in the deaths of more than 130 people.

Not only did the incident cost the lives of hundreds of people, but analysts have estimated that it will result in the loss of around 30 million tonnes of ire ore a year, leading to a gradual supply shock in the commodities market.

‘This would be an incremental supply shock to the iron ore market and would support prices at higher than expected levels,’ Jefferies analysts including Christopher LaFemina said in a note.

European miners rally as metal prices soar

Rio Tinto and its rivals are all set to benefit from the recent swell in ore prices, with the Stoxx 600 Basic Resources index climbing as much as 1.8% on Friday.

BHP stock climbed more than 2% on Friday, as investors weigh in ahead of its half-year results on Tuesday. Analysts expecting BHP to beat its net debt target of between $10 billion - $15 billion, with consensus suggesting that the company will sees its net debt fall to $9.7 billion next week.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.