RBS share price: what to expect from Q4 results

Investors will be looking for improving returns and a reduction in costs to help drive an improved return on equity (ROE) for shareholders, as well as the group's back-up plans for risks relating to a looming Brexit.

When is RBS’s results date?

The Royal Bank of Scotland (RBS), the New York Stock Exchange (ADR) and FTSE-listed international and financial services provider is scheduled to release fourth quarter (Q4) 2018 results on Friday 15 February 2019.

What does the City expect?

Bloomberg consensus estimates for Q4 2019 results are as follows:

RBS Q4 results metric Estimate in GBP
Earnings per share £0.052
Revenue £3.264 billion
Net income (adjusted basis) £411 million

In terms of the annual results, estimates are as follows:

RBS annual results metric Estimate in GBP
Earnings per share £0.285
Revenue £13.27 billion
Net income (adjusted basis) £3.189 billion

How to trade the RBS results

Markets will be wanting to see RBS producing results on its suggested deliverable of improving returns 'driven by sustainable growth' primarily within the group’s core businesses. Investors and traders alike will be focused on how the group is managing to contain costs as well as deal with margin pressure within the competitive mortgage business.

The banking sector by default incurs risk from the upcoming UK separation from the European Union (EU) as UK banks generate a good proportion of their respective revenues – roughly a quarter - from the EU. Markets will want to know on the eve of the Brexit deadline what the group’s contingency plans are for the numerous outcomes the event could hold.

It would, however, appear that traders (short-term) and analysts (long-term) are optimistic on the outlook for the RBS.

Broker ratings graph

RBS broker ratings graph

RBS broker ratings graph

A Thomson Reuters poll of 21 analysts maintain a long-term average rating of buy for the RBS, as of 7 February 2019, with seven of these analysts recommending a strong buy, eight recommending a buy, five hold and two with a strong sell recommendation on the stock.

Client sentiment chart

RBS client sentiment chart

RBS client sentiment chart

From a retail trader perspective, as of 7 February 2019, 92% of IG clients with open positions on the Royal Bank of Scotland expect the price to rise over the near term, while 8% of IG clients with open positions expect the Bank's share price to fall.

RBS share price: technical analysis

RBS technical analysis chart one

RBS technical analysis chart one

A chart of RBS shows some mixed signals when applying conventional technical analysis indicators (moving averages and stochastic).

  • The 20-day simple moving average (SMA) is trading above the 50 SMA, suggestive of the short- to medium-term price trends being up
  • The price has now crossed above the 200 SMA which suggests that the long-term downtrend has now been broken - although this does not yet confirm the long-term trend to be up
  • The stochastic trades in overbought territory suggesting that the short-term gains may be reaching a point of capitulation

The overbought signal does conflict with the moving average suggestions that the short to medium trends are up. We do, however, place more validity on the indications of trend (moving averages) rather than those of momentum (stochastic).

Technical analysis favours a long bias to RBS share price towards 253 resistance

With this in mind, we favour keeping a long bias to trades on RBS at present, although this is with lower conviction due to the misaligned signals. For a higher conviction (in keeping a long bias to trades), we would prefer to see the 20 SMA and 50 SMA trading above the 200 SMA, as this would suggest that the longer-term trend is now aligned with the short- to medium-term uptrends already in place.

RBS technical analysis chart two

RBS technical analysis chart two

The share price of RBS trades between the 239 support and 253 resistance levels. Keeping a long bias to trades would favour a move towards the 253 resistance level, a break of which (with a close above) would consider the next resistance target at 262.

Should the share price instead move to close below support at 239, the bullish bias would no longer be favoured and further downside may be expected.

What to expect from RBS Q4 results

  • IG clients with open positions on RBS overwhelmingly expect the share price to rise in the short term
  • A Thomson Reuters analyst poll suggest the average long-term rating for RBS to be a buy
  • From a technical prospective, the short- to medium-term trends for the share price of RBS remain up, although the share is overbought in the near term
  • The trends are considered to carry a higher relevance than the overbought signal and in turn traders might prefer keeping a long bias to trades on the share
  • Markets will be looking to here Brexit contingency plans from the group
  • In terms of the actual results, markets will look to see the group delivering on its sustainable growth objectives, whilst containing costs and improving the ROE for investors

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

De marktupdate van IG

Een vooruitblik op de aankomende beursdag, elke ochtend in uw inbox. Ga altijd goed geïnformeerd de markt op en schrijf u nu in voor deze gratis dagelijkse marktupdate.


Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.