Pinterest share price plunge 19.05% after posting larger-than-expected losses

The firm had posted a loss per share of US$0.32 per share, which was deeper that the US$0.10 loss Wall Street had predicted.

Pinterest Source: Bloomberg

Social network scrapbooking app Pinterest’s shares plunged by as much as 19% during after-market trading on Thursday after the firm posted an adjusted loss per share that was below estimates. Its full-year outlook also fell short.

Shares of Pinterest sank to as much as 19.05% or US$5.88, at US$24.99 in after-market trading.

As of 5.37am EDT, Pinterest clawed back some losses but the counter was still lower by 15.39% or US$4.75, at US$26.11.

The firm had debuted on April 18 at US$19 per share and its stock had jumped 28% on its first trading day, ending the day's trading at US$24.40. The tech stock has since observed steady gains in its share price and had closed Wednesday's session higher by 7.79% or US$2.23, at US$30.86.

Pinterest earnings report highlights

The firm had posted a loss per share of US$0.32 per share, which was deeper that the US$0.10 loss Wall Street had predicted.

First quarter sales rose 54% compared to a year ago at US$201.9 million, above estimates of US$200.8 million.

Net loss narrowed to US$41.4 million for the quarter, down from the US$52.7 million in losses made in the same period a year ago.

For the full-year, Pinterest expects revenue to come in at between US$1.06 billion to US$1.08 billion, which was lower than the US$1.09 billion expected.

Competitive online advertisements landscape

Investors are concerned with the app’s path to profitability and how Pinterest can continue to compete for digital advertisement revenue against social network giants such as Facebook.

‘Risk factors include competition for digital advertising budgets, the path to profitability in coming years and dual-class stock structure and management stability,’ said UBS analysts in a report.

‘Despite strong fundamentals and a promising runway for future growth, we see the current risk/reward on shares as balanced given the stock performance and valuation since (its) initial public offering,’ the analysts added.

For 2018, Pinterest hit about US$756 million in revenue from online advertisements, a 60% growth rate that accelerated from the previous year. The firm’s net loss had shrank from US$130 million in 2017 to US$63 million last year.

Launched around 2011, Pinterest which allows users to save images and links from websites on digital pin boards, reported 291 million monthly active users for the first quarter, a sum which follows the earlier guidance it had made in its prospectus.

The firm had 265 million monthly active users last year.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.