Nike share price down 3% after Q3 earnings revenue beat

The shoe company's stock tumbles after weaker-than-expected sales.

Nike logo after Nike Q3 revenue Source: Bloomberg

Nike share price fell 3% in US afterhours trading after the sneaker company released its third quarter( Q3) earnings report. Nike’s revenue fell slightly below Wall Street expectations.

Nike earnings: key figures

Earnings per share $0.68
Revenue $9.61 billion
Net income $1.1 billion
North America sales $3.81 billion

Nike share price down 3% as Q3 earnings revenue beats estimates

Nike’s earnings per share was $0.68, higher than the expected $0.65. Nike’s Q3 revenue was $9.6 billion, slightly higher than financial experts’ and the corporation's own estimates. Chief executive officer, (CEO), Mark Parker, said Nike’s profits grew because of the company’s investment in digital sales.

‘In Q3, our team once again drove strong, healthy growth across Nike’s complete portfolio. Our business momentum is being accelerated by our ability to scale innovation at a faster pace and expand new digital consumer experiences around the world,’ said Parker.

Though Nike’s earnings and revenue exceeded expectations, North American sales dropped below Wall Street estimates. The shoe company’s sales on the continent were $3.81 billion, less than the $3.85 billion predicted by financial analysts.

While Nike’s revenue in North America was worse-than-expected, Nike’s profits in China improved, with sales at $1.59 billion, a 19% increase. The shoe company’s chief financial officer, Andy Campion, touted the corporation’s growth in the Asian nation.

‘The Consumer Direct Offense is delivering broad-based growth across all four of our geographies, led by continued momentum in China,’ said Campion.

How do Nike’s Q3 results compare to other sneaker companies?

Nike’s Q3 results are positive, but not better than competitor Under Armour’s Q4 results. Under Armour's sales and share price improved in its last earnings report, but Nike's did not.

Did exploding shoes hurt Nike’s profits in North America?

Nike had high sales in North America, but not enough to please Wall Street. Nike’s profits were better-than-expected, but overshadowed by worse-than-expected North American sales. Nike’s revenue could possibly have been affected by a scandal last month. A new sneaker fell apart on Duke University player Zion Williamson’s foot and briefly injured the player in a recent game. Kian Salehizadeh, analyst at investment firm Blockforce Capital, said the incident could have impacted sales.

‘While it’s not very clear what caused the domestic weakness, it’s possible that the news of what happened with the Duke University player’s [Zion Williamson] shoe had a short-term negative impact,’ said Salehizadeh.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.