Next share price edges lower after as high street sales slump

The British fashion retailer saw its share price slide slightly on Thursday, after the company revealed that sales at its high street stores declined in its full-year results.

Next Source: Bloomberg

Next delivered profits in line with the annual guidance, but the company’s share price slid by a little over 1% on Thursday morning after revealing that high street sales slumped in its full-year 2018 results.

‘As anticipated, the year to January 2019 was challenging for NEXT as we continue to experience a structural change in our business, with sales continuing to transfer from our stores to online,’ Next chairman Michael Roney said.

Even though the high street looks set to remain challenging our online business continues to increase its contribution to sales and profit of the group,’ he added.

Next results: key figures

Earnings per share (EPS) for the group increased by 4.5% to 435.3p, with Next proposing a final ordinary dividend of 110p, taking the total ordinary dividend for the year to 165p, an increase of 4.4% on last year.

Total group sales hit £4.2bn, with online full price sales increasing by 14.8%, while high street full price sales declined by 7.3%.

Cash flow remained strong, with the fashion retailer returning £541 million to shareholders through a combination of ordinary dividends (£216m) and share buybacks (£325m).

During the year, Next purchased 6.3 million shares at an average price of £51.65 and reduced its shares in issue by 4.3%.

Next has continued to invest in the business, spending £129 million on stores, warehousing and systems. Net debt increased to £1.09 billion up slightly from £1 billion driven by the sales growth in nextpay, its online credit business.

Migrating sales online

The shift online is not quite as one-way as it might first appear, the company said, with it costing less to deliver online orders to its stores than to a customer's home. As such, Next offers free delivery for orders collected in store, as opposed to a charge of £3.99 for delivery to home.

For many of its customers the store collection service is not only cheaper, it is also more convenient than staying at home to receive a delivery. As a result, around half of the company’s online orders are delivered to its stores. These orders represent one third of its online turnover.

Shops are even more important in facilitating online returns for Next customers. Over 80% of all its returns come back through its stores. So, for the moment, our retail estate and staff remain central to the service the company offers online.

Hence, despite high street sales slumping, the company must strike a balance in reducing its physical presence on the high street with the preferences of its online customer base.

We cannot decide how our customers will shop; our job is to adapt and serve them in whatever way they most want,’ the company said.

To this end Next has changed dramatically over the last fifteen years and will continue to transition its business in line with its customers consumption habits.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.