Netflix US$2 billion bond offering three times oversubscribed

The streaming company which sold US$2 billion of bonds in a two-part offering denominated in dollars and Euros, received warm investor interest, pushing the over-subscription rate on its latest debt sale to close to three times.

Netflix Source: Bloomberg

Video streaming provider Netflix is said to have received orders of about US$6 billion for its US$2 billion bonds, people familiar to the offering told Bloomberg.

The streaming company which sold US$2 billion of bonds in a two-part offering denominated in dollars and Euros, received warm investor interest, pushing the over-subscription rate on its latest debt sale to close to three times.

The Euro notes are marketed at around a 4% yield while the 10.5-year dollar securities should yield around 5.5%, the sources said.

The managers of the bond sale are Morgan Stanley, Goldman Sachs Group Inc, JPMorgan Chase & Co, Deutsche Bank AG, and Wells Fargo & Co.

The proceeds will be used for general corporate purposes which may include capital expenditures, investments, production and development, and investing in content.

Debt borrowings to fund business in competitive streaming services market

As competition among other streaming services such as Walt Disney and Apple Inc mounts, Netflix has been trying to shift towards profitability by raising prices in some of its largest territories.

The new bonds will bring Netflix’s long-term debt to around US$12.5 billion. The latest bond issuance marks the seventh time in four years the firm is raising US$1 billion or more through debt.

The firm has been sticking to their plan of using the ‘high-yield market to finance’ its cash needs for this year. According to Moody’s Investor Service, it projects for Netflix to reach a cash-flow break even by 2023, as the firm's total margins increases to the low-to-mid-20% range.

However, the firm has indicated that it looks to taper down on its borrowing in future, as chief executive Reed Hastings told debt investors to ‘better get in soon’ in a call following the first quarter earnings last week.

Netflix has said that it expects to burn through US$3.5 billion of cash this year.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.