Marks and Spencer to double size of food business post-Ocado deal

Marks & Spencer plans to double the size of its food business after closing its joint venture deal with Ocado earlier this year.

Marks&Spencer Source: Bloomberg

Marks & Spencer (M&S) is looking to double the size of its £6 billion food business by leveraging its new joint venture with online grocer Ocado, chairman Archie Norman told shareholders at its AGM on Tuesday.

‘Our ambition is to double the size of our food business and Ocado sets us well on the way to doing that,’ Norman said at the annual shareholder meeting.

‘We think this is transformational for our business,” he added.

M&S plans to ramp up food business post-Ocado deal

M&S acquired a 50% stake in Ocado’s UK retail business back in February, with the deal valued at £562.5 million.

The joint venture sees M&S finally acquiring a home delivery service for its UK-based food business, with it expected to go live in September next year.

M&S has not reacted as quickly as its rivals in creating its own online grocery delivery service, which has hurt its performance over the last few years, but that is all set to change over the next 12 months

In fact, M&S’ chairman said that the new joint venture will help the retailer to improve its terms from suppliers by as much as 8%, delivering up to £10 million in savings per annum.

Practice trading M&S and other retail stocks with an IG Demo Account.

M&S transformation on track though share price stagnates

Over the last four years, M&S has seen its share price fall by more than 55% from 514p on July 10 2015, with the British retailer’s stock currently trading at 209p levels as of 17:20 GMT on Tuesday.

Despite its ambitious growth strategy and progress with its online delivery service, M&S share price continues to slide, with its management admitting that there is still a lot of work left to do.

‘We are really tackling at heart, the organisation and the way it works...We are making progress,’ Norman said.

‘I do believe the business in many areas is on the right track, in some areas we’re still struggling.’


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.