Lingerie brand Victoria’s Secret to close over 50 outlets after bad holiday sales

'Given the decline in performance at Victoria’s Secret, we have substantially pulled back on capital investment in that business versus our history,’ the group said.

Victoria's Secret Source: Bloomberg

The parent company of Victoria’s Secret is pulling itself up by the bootstraps after it met with bad sales during the holiday season, through the closing down of more than 50 underperforming outlets in North America.

The lingerie chain’s owner L Brands on Wednesday said it would be closing down around 53 Victoria’s Secrets in North America in 2019, dropping its square footage in the country by roughly 3%. The closure in the amount of stores is historically more than three times compared to the 15 shops it shuts annually on average.

‘Given the decline in performance at Victoria’s Secret, we have substantially pulled back on capital investment in that business versus our history,’ the group said in the announcement.

The group operates more than 950 Victoria’s Secret stores in the US.

L Brands’ stock has fallen around 44% from a year ago, as it struggles to boost sales for its lingerie chain in the last few years.

Fast losing relevance to shoppers who seek inclusivity, self-expression

The group has been taking the heat over the years for not moving with the times to be more inclusive of women of different backgrounds, shapes, and sizes. Some customers have deviated from its bras and underwear in favour over “size-inclusive” brands.

Victoria’s Secret reported a 3% decline in comparable sales, led by a 7% fall from in-store sales, in the holiday quarter. The lingerie chain’s PINK brand posted a low-double-digit same store sales slide in the fourth quarter while its lingerie sales were flat.

To add it on, Victoria’s Secret has a new competitor, Target, who is on the move to take up a portion of the lingerie and sleepwear industry.

In an announcement earlier this week, Target said it will launch three new lines of lingerie and sleepwear to cater to its customer’s demands. The retailer said around 40% of its shoppers are looking for intimates and sleepwear in its stores and online.

Other competitors include pop star Rihanna’s lingerie firm Savage X Fenty, American Eagle Outfitters' Aerie, and fast-growing intimates’ seller ThirdLove.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.