Kroger share price down 12% on Q4 results revenue miss

Kroger stock is down after a lackluster Q4 earnings report.

US dollar after Kroger Q4 results Source: Bloomberg

Kroger’s share price may fall after a disappointing Q4 earnings report. Kroger’s Q4 results dropped below Wall Street expectations for the grocery store chain.

Kroger results: key figures

Earnings per share (EPS) $0.48
Revenue $28.1 billion
Net Income $259 million
Total Sales $121.2 billion

Kroger share price is down 12% as Q4 results revenue misses estimates

Kroger’s earnings per share (EPS) was $0.48, dipping below financial experts’ EPS expectations of $0.52. Kroger’s revenue was $28.1 billion, missing projected estimates of $28.38 billion. Net income significantly plummeted to $259 million from $854 million in 2017. Total in-store sales also decreased 9% to $28.1 billion.

Kroger lost revenue by upgrading its stores and investing in e-commerce to compete with Amazon. Despite the $3.2 billion debt incurred and decline in brick-and-mortar store sales, Kroger’s Q4 results had a positive result with online sales. Digital sales of groceries increased by 58% in 2018.

Schlotman also touted the success of the chain’s online grocery delivery system.

‘Eleven million people a day come through our stores on average, they live within two miles of one of our stores. We do as good a job than anybody else of getting products close to their house,’ said Schlotman.

Kroger’s outgoing chief executive officer, (CEO), Michael Schlotman, noted the chain’s enthusiasm for its e-commerce division.

‘We’re very bullish on our digital business’, said Schlotman.

What do Kroger’s Q4 results mean for their share price?

Kroger’s Q4 results could mean a steep drop in its share price. Kroger’s stock has plummeted 12% after the lackluster earnings report and could fall further.

How do Kroger’s Q4 results compare to other retailers?

Kroger’s Q4 results are disappointing compared to Walmart. Walmart’s Q4 report was positive, with increased in-store and online purchases.

What is Kroger’s dividend yield?

Kroger’s dividend increased by 12% for the 12th straight year. The retailer projects Q1 EPS between $2.15-$2.25. Those figures are below expectations of Wall Street’s $2.26 EPS estimate. The chain also predicted that sales growth would be between 2-2.25% in fiscal year 2019.

Incoming CEO, Rodney McMullen, noted that the investment in Kroger stores and online sales is part of the company’s goal to increase sales through 2020.

‘Kroger solidly delivered on what we set out to do in 2018, which was an investment year that laid the groundwork for us to achieve our 2020[online business] Restock Kroger targets,’ said McMullen.

Kroger struggles in age of online groceries

Kroger spent billions of dollars to catch up to Walmart and Amazon in online grocery shopping, but the results didn’t pay off in Kroger’s Q4 results. It remains to be seen if that will change for Kroger in Q1 2019.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.