Kraft stock down after investigation

The food company's stock is down after revealing an investigation by the US Securities and Exchange Commission.

US stock trader after Kraft stock is down Source: Bloomberg

Kraft Heinz stock has fallen by as much as much as 27% after revealing it received a subpoena from the US Securities and Exchange Commission (SEC). The food company’s stock also stumbled because of a weaker-than-expected fourth quarter (Q4) earnings report.

Why is Kraft stock down?

Kraft’s stock has fallen after a series of negative reports from the company. The earnings per share (EPS) decreased from 90 cents per share to 84 cents per share and the brand slashed its dividend by 36%. In addition to the decline in its dividend and EPS, the company wrote down $15 billion of impairment charges for its Kraft and Oscar Mayer brands. The write down of the value of the food divisions led to a high net loss of $12.61 billion for the corporation.

In addition to the increased losses, Kraft disclosed that it was being investigated by the SEC because of its accounting policies. The corporation’s chief financial officer, David Knopf, said that it conducted an inquiry into its contracts with vendors and made corrections to record keeping practices.

‘The company was notified by the SEC regarding an investigation into the company’s procurement area. Following this, we conducted a very thorough internal investigation with the support of an independent law firm and accounting firm, and we determined that we should’ve reported $25 million in prior periods which we booked in Q4 2018,’ said Knopf.

A Kraft spokesperson also vowed that the company would help the SEC with its inquiry.

‘We continue to cooperate fully with the SEC, and at this time the company does not expect matters subject to the investigation to be material,’ said the Kraft spokesperson.

What’s next for Kraft?

Financial analysts from Deutsche Bank are downgrading Kraft from buy to hold in the wake of the disappointing Q4 results. Knopf said that while the company will have weaker guidance for 2019, 2020 earnings should be higher.

‘While we expect to take a step backwards in 2019, we remain confident in delivering consistent profit growth from 2020 onwards, driven by fully leveraging our advantage brands, cost structures and capabilities,’ said Knopf.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.