ITV share price down 4% as revenues slide amid advertising woes

The British broadcaster saw its share price take a tumble on Wednesday after its Q1 results showed a dip in revenues driven by a decline in advertising.

ITV Source: Bloomberg

ITV saw its total external revenue fall 4% to £743 million, down from £772 million in the same period a year ago, with growth in ITV Studios revenue and 22% growth in video on demand (VOD) revenues offset by the decline in spot advertising impacted by the timing of Easter and economic and political uncertainty.

Its results led to ITV’s share price falling more than 4% on Wednesday morning, with the stock sitting at 125p a share as of 10:00am GMT.

Despite the figures disappointing investors, ITV’s results for the first three months of the new financial year were in line wit the company’s expectations.

‘We remain very focused on delivering in the areas we can control, with our investment and cost saving programmes on track, and we are actively mitigating the factors outside the company's control,’ ITV CEO Carolyn McCall said.

‘We have a solid balance sheet which enables us to make the right decisions to build a robust and growing business and deliver returns to shareholders in line with our guidance.’

ITV advertising revenue slides amid challenging environment

The first half of the year (H1) will be impacted by the continuing economic and political uncertainty and its effect on the demand for advertising, ITV said.

The absence of the Football World Cup, ITV’s planned essential investments, the pre-launch costs of BritBox and the timing of ITV Studios deliveries will all hurt the overall performance of the broadcaster in its first six months of trading.

As a result, ITV’s total advertising is forecast to fall 6% in H1.

However, over the full year ITV expects to deliver double digit growth in online revenue and good organic revenue growth in ITV Studios.

ITV results: key figures

The British broadcaster has seen continued good viewing performance onscreen and online, with ITV Family Share of viewing up 4% and online rising by 16%.

Total ITV Studios revenue climbed 1% to £385 million, up from £382 million, with organic revenues at constant currency up 1%. Meanwhile, ITV broadcast and online revenue was down 7% at £489m, with ITV total advertising down 7% as previously guided.

BritBox deal with BBC nears completion

ITV is scheduled to launch its new subscription video on-demand (SVOD) service in the H2 this year.

The new streaming service, which is a joint venture between ITV and BBC, is focused on delivering British TV series from the past and present supplied by both broadcasters.

ITV has also concluded an agreement with tech provider Amobee, which will enable it to deliver programmatic addressable advertising around our premium video inventory on the ITV Hub.

‘This means ITV can offer the best of both worlds at scale - mass simultaneous reach across linear channels where we delivered 100% of all commercial audiences over 5m, alongside targeted, data-driven addressable advertising in a brand safe environment on the ITV Hub,’ McCall said.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.