Imperial Brands share price down 4% as tobacco volumes slide in H1

The British multinational tobacco company saw its share price take a tumble on Wednesday after its half-year results showed tobacco volumes had fallen and a slowdown in US vaping.

Imperial Brands Source: Bloomberg

Imperial Brands saw tobacco volumes slid 6.9% in its first six months of trading, exceeding industry volumes which were down 4.5%, with the company blamed on short-term shipment timings.

The news helped send the company’s share price lower on Wednesday, with the stock falling 5% to £22.09 a share as of 11:55am GMT.

‘In tobacco, we continue to focus on our longstanding brand and market priorities, and are delivering high margin sales growth,’ Imperial Brands CEO Alison Cooper said.

Imperial Brands results: key figures

Imperial Brands’ net revenue rose 2.5%, driven by strong next generation products (NGP) growth and a good underlying tobacco performance, the company said.

NGP revenues of £148m, representing a 245% increase, with growth in Europe, the US and Japan.

Tobacco products benefitted from a strong price/mix despite volumes being impacted by shipment timings, with growth driven by the Americas and Europe.

Adjusted operating profit reflects additional £94m gross NGP investment & £40m profit on OTP disposal last year.

The company also proposed 10% increase to its half-year dividend to 62.56p. Meanwhile, its full-year guidance remained unchanged, for EPS growth at the low end of the medium-term target of 4-8%.

US vaping slowdown hurts Imperial Brands growth goals

Imperial Brands has seen strong growth across its NGPs, particularly its new vaping product, myblu, which has made significant progress.

‘We have made significant progress in building our NGP business with investment behind myblu generating awareness and consumer adoption, resulting in leading retail shares in most markets,’ Cooper added.

However, there has been a significant slowdown in the US market that has hinder the company’s growth in vaping products, after regulators clamped down on the product after data showed that vaping had increased 78% among high school students and 50% among middle school children.

‘This has been another half of pleasing underlying tobacco performance enhanced by the growing contribution of our NGP business, with overall revenues up 2.5 per cent; and Europe and the Americas both growing revenue by 4%,’ Cooper said.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.