IBM Q4 results: shares jump 5% after earnings revenue beats estimates

IBM stock rises in US after hours trading after beating Wall Street estimates.

International Business Machines(IBM) stock is up in US stock market after hours trading after beating Wall Street estimates in its fourth quarter(Q4) earnings report. IBM earnings were better-than -expected in its Q4 profit report.

IBM earnings: key figures

Earnings per share ( EPS) $4.87
Revenue $21.76 billion
Net income $1.95 billion
Global business services $4.32 billion
Global finances $401 million

IBM earnings

IBM earnings per share were $4.87, more than the $4.82 expected from financial analysts. IBM revenue also exceeded expectations, with $21.76 billion, surpassing the $21.71 billion Wall Street expected. The company’s acquisition of open source technology company Red Hat undoubtedly helped improve IBM profits.

'In 2018 we returned to full-year revenue growth, reflecting growing demand for our services and leadership solutions in hybrid cloud, AI, analytics and security. Major clients worldwide, such as BNP Paribas, are turning to the IBM Cloud and our unmatched industry expertise to transform their businesses and drive innovation,' said chief executive officer (CEO), Ginni Rometty, in a statement.

Key Banc Capital Markets analyst, Arvind Ramnani, said that Red Hat helps IBM rvenue, but there are concerns among investors about the $34 billion deal in the long term.

‘The deal propels IBM as a leading cloud provider and significantly improves its competitive positioning relative to Amazon, Microsoft and Google .... However, based on conversations we have had with investors, the concern has been around the ability for the combined entity to retain Red Hat employees and that IBM may have overpaid at 32x EV/FCF (CY19) for the assets despite the acquisition's transformational potential,’ said Ramnani.

What do IBM Q4 results mean for their share price?

IBM share price should increase after the positive Q4 earnings report. IBM's Q4 earnings should mean that IBM share price will rise from $122.

How do IBM's results compare to other tech stocks?

IBM's results are better than Apple's Q1 guidance before its earnings report. IBM's results are a good sign of possibly positive tech earnings reports later this month.

What is the IBM dividend forecast?

IBM is optimistic about its dividend forecast for Q1. IBM's dividend forecast is $4.82 for its earnings per share. The corporation is also projecting revenue of $21.73 billion. IBM's dividend revenue also includes a projection of free cash flow of $12 billion.

Financial analysts are also bullish on the tech company after IBM's revenue report.

‘We believe the ongoing growth of the Strategic Imperatives unit will return IBM to organic growth in 2019 despite ... currency headwinds,’ Nomura Instinet analysts led by,Jeffrey Kvaal, noted in an e-mail.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.