GM share price down 2% after hiring new workers for plant

General Motors plans to invest $300 million in electric cars and hire 400 workers.

GM building after GM hires new workers Source: Bloomberg

General Motors (GM) share price is down despite good news from the company. GM announced it will hire 400 workers for its electric vehicle plant in the corporation’s home state of Michigan.

Why is GM hiring new workers?

GM is adding new workers after a focus on its new electric vehicles and renewed commitment to US manufacturing.

Chief executive officer,(CEO), Mary Barra, touted the new deal as part of a reinvention for GM.

'We are excited to bring these jobs and this investment to the US. This new Chevrolet electric vehicle is another positive step toward our commitment to an all-electric future. GM will continue to invest in our US operations where we see opportunities for growth,’ said Barra.

The corporation may also be responding to pressure from car workers’ unions and US President, Donald Trump. The car company was widely criticised for closing five plants in the US and Canada in autumn 2018 and laying off thousands of employees in an attempt to cut costs. The company pledged to find jobs in other locations for the displaced workers.

The carmaker will invest $300 million in its Orion Assembly plant in Lake Orion, Michigan. The new gas-free car will be built in the same factory as the Chevrolet Bolt electric vehicle.

‘It makes sense because the Chevrolet Bolt EV is built at Orion and this is a great workforce. So there is capacity here to be able to do that and there are synergies as well,’ said Barra.

How did auto workers respond to GM's new investment?

Auto worker unions that disapproved of GM’s layoffs are pleased with the decision to add more employees to its workforce. Terry Dittes, vice president at the United Auto Workers Union that represents GM employees, praised the corporation’s decision.

‘The great workforce at Lake Orion understands that today’s announcement will provide over 400 new jobs for a General Motors product of the future built by UAW Local 5960 members for years to come right here in Michigan,’ said Dittes.

‘Today’s GM commitment of $300 million to build this electric vehicle, with our UAW members, is a good start on GM’s investment toward keeping future manufacturing jobs here in America,’ added Dittes.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.