Gap share price down 10% after Q1 results revenue miss

The retailer's stock slides after a disappointing Q1 earnings report.

US trader looking at Gap Q1 earnings Source: Bloomberg

Gap share price fell after a lackluster Q1 earnings report. The retailer missed Wall Street estimates in earnings per share and revenue.

Gap earnings: key figures

Earnings per share $0.24
Revenue $3.71 billion
Same-store sales -4%

Gap’s Q1 earnings down as retailer struggles to draw shoppers

Gap’s Q1 earnings per share were $0.24, much less than the $0.32 expected by financial analysts. Gap’s Q1 revenue was $3.71 billion, falling under the projected $3.77 billion. The retailer’s same-store sales were down 4%, surpassing the expected 1.1% drop. As a result of slow sales, Gap will close 30 stores in 2019.

Chief executive officer (CEO), Art Peck, blamed bad weather for the decline in sales and said that Gap’s Q1 results were badly impacted by ‘one of the coldest, wettest quarters in memory.’

‘This quarter was extremely challenging, and we are not at all satisfied with our results. We are committed to improving our execution and performance this year’, said Peck.

How did Gap’s Q1 results compare to other retailers?

Gap’s Q1 earnings were worse than Abercrombie and Fitch’s results. Abercrombie and Fitch’s Q1 revenue beat expectations, while Gap’s Q1 revenue fell below estimates.

Gap’s Q1 profits were comparable to JCPenney’s earnings. Both corporations had worse-than-expected Q1 results.

What’s Gap’s full-year earnings outlook?

For fiscal year 2019, Gap’s earnings per share are projected to be between $2.05-$2.15. That range falls below the $2.40 per share that financial experts expected.

Gap is also preparing to spin off its Old Navy brand into a separate corporation in 2020. Peck spoke about how the retailer hopes to boost sales by splitting into two companies.

‘We remain confident in our plan to separate into two independently traded public companies in 2020, and we are focused on setting up both companies for long term value creation and profitable growth,’ said Peck.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.