Funding Circle share price tumbles after revenue growth warning

The peer-to-peer (P2P) lender saw its share price take a major tumble on Tuesday after it cut its revenue growth forecast in half.

Funding Circle Source: Bloomberg

Funding Circle saw its share price slide by more than 29% on Tuesday, after it slashed its revenue growth forecast for 2019 in half.

The alternative lender said that it expects revenues to grow by 20% in 2019, down from its initial forecast of around 40%.

The P2P lender, which operates in the UK, US, Germany and the Netherlands, saw its stock close at 164p a share on Monday, only for it fall to 115p a share as of 17:10 GMT on Tuesday following its latest trading update.

Funding Circle revenue growth hit by economic uncertainty

Funding Circle blamed the ‘uncertain economic environment’ for the reduction in demand for loans from small businesses and forced the lender to tighten its lending criteria.

‘As a result, revenue growth will be impacted. We recognise that this is a change from our previous guidance, but we are taking the prudent course of action for the long-term growth and development of our business,’ Funding Circle CEO and Co-Founder Samir Desai said.

‘We remain confident in our aim to become the world's largest small business loans provider, helping millions of businesses to create jobs and support economic growth,’ he added.

Funding Circle yet to turn a profit

The P2P lender listed on the London Stock Exchange late last year, hitting the public market with an opening share price of 440p.

Since then, however, the stock has lost more than 73% of its value, with investors growing increasingly concerned with the company's inability to turn a profit as it continues to focus on growing its global footprint.

But with the company’s growth forecast cut in half, Funding Circle announced that it has puts it plans to enter the Canadian market on hold in favour of focusing on growing in existing markets like the UK and the US.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.