eBay stock rises after Elliott Investments buys $1.4 billion stake

eBay shares are up after Elliot Investments proposes changes for the e-commerce site.

eBay stock is up after hedge fund Elliot investment bought a 4% stake in the company. In a letter to its board of directors, Elliott insisted that the online auction site should sell some of its business interests.

Why is eBay stock up?

eBay shares have risen after Elliott announced that it would invest in the e-commerce website. Elliott is headed by billionaire activist investor, Paul Singer. Elliott has already made sweeping suggestions for the company to improve its profits after they fell by 13% in 2018. Investors must feel confident that Elliott’s plans for eBay will turn the company around.

‘Despite its remarkable history as one of the world's largest e-commerce platforms, eBay as a public-company investment has underperformed both its peers and the market for a prolonged period of time,’ wrote Elliott.

Will eBay keep StubHub?

Elliott suggested that eBay should sell its interest in StubHub, the ticket resale website. The hedge fund noted that the online ticket site is valued at $3.5 billion, as opposed to eBay’s more profitable classifieds section. The classified group is worth from $8 to $12 billion. In its letter, Elliott noted that eBay’s marketplace business is ‘deeply undervalued,’ and the firm suggested selling off those divisions.

DA Davidson analyst, Tom Forte, is skeptical that the online auction site can revive its profits through selling StubHub and focusing on ads.

'I understand the logic of what the shareholders propose, though I am more optimistic than they appear to be about eBay’s ability to reignite growth on core eBay via advertising and payments,’ said Forte.

Though Elliott thinks eBay has been mismanaged, the letter expressed optimism that eBay can increase its profits again.

‘Elliott believes that eBay is worth far more. But change is urgently needed to address both public perceptions and real business issues. While we believe that execution missteps and unclear focus have impaired value, eBay is far from broken, and its future should be bright,’ noted the firm.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.