easyJet share price down 8% on weak outlook due to Brexit

The British low-cost airline warned investors on Monday that sales volumes and prices were coming under pressure from Brexit uncertainty and slower economic growth across Europe, sending it and its rivals share prices lower.

easyJet issued a warning to its shareholders on Monday that demand for tickets had fallen and downward pressure was being applied on prices from Brexit and weaker economic growth in Europe, sending its stock and that of its rival lower.

After the issuing the warning, easyJet’s share price fell more than 8% on Monday. Meanwhile, other low-cost airlines like Ryanair and Wizz Air fell more than 2.5% and 5% respectively.

easyJet outlook unclear

Whilst easyJet will deliver H1 results in line with expectations, macroeconomic uncertainty and many unanswered questions surrounding Brexit are together driving weaker customer demand in the market, such that we are seeing increasing softness in ticket yields in the UK and across Europe. Given this uncertainty our outlook for H2 is now more cautious.

‘We are operationally well prepared for Brexit,’ easyJet CEO Johan Lundgren said. ‘Now that the EU Parliament has passed its air connectivity legislation and together with the UK's confirmation that it will reciprocate, means that whatever happens, we'll be flying as usual.’

Despite this, H2 revenue per seat at constant currency is expected to be slightly up, which reflects weakening Q3 underlying demand and an expected year on year uptick in Q4 driven by a programme of yield initiatives and an assumption of a more certain Brexit outlook.

‘For the second half we are seeing softness in both the UK and Europe, which we believe comes from macroeconomic uncertainty and many unanswered questions surrounding Brexit which are together driving weaker customer demand,’ Lundgren added.

easyJet guidance remains unchanged

The airline expects to deliver a first half performance in line with the guidance given in the Q1 2019 trading statement on 22nd January 2019, with an expected first half headline loss before tax of around £275 million.

Total first half revenue is expected to grow by circa 7.3% to circa £2.34 billion with seat capacity increasing by circa 14.5% to circa 46.2 million as easyJet continues to strengthen its position in key markets as well as completing the annualisation of its flying at Berlin Tegel airport.

Revenue per seat at constant currency is expected to have declined by circa 7.4%, in line with previous guidance of a mid to high single digit decline for the half. Underlying revenue is expected to be positive, offset by the impact of IFRS 15, the move of Easter into the second half as well as the dilutive impact of flying at Berlin Tegel and the prior year impacts from the Monarch administration and Ryanair cancellations.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.