Deutsche Bank share price: rebound short-lived amid restructuring

The Deutsche Bank share price is in the red despite initial gains, with plans to cut 18,000 jobs bringing a mixed market response.

Deutsche Bank Source: Bloomberg

Deutsche Bank to cut 18,000 jobs

Deutsche Bank has been the big story of the morning, as a new week starts to the news that the struggling German bank will cut a colossal 18,000 jobs in a bid to become profitable once again.

Much of this can be attributed to the shift out of the global equities operations side of their investment banking business, leaving Barclays as the only European bank to challenge US giants such as JP Morgan and Goldman Sachs.

Is the restructuring a good thing for investors?

For investors this brings mixed emotions, for while this cost cutting exercise heightens the chance of future profitability, it also removes one of the most exciting parts of the business. By exiting their global equity business, the bank is shifting away from a sector which has the potential to bring huge profits if things go their way.

Thus, we are moving into a phase which will be transitional, yet hopefully brings an eventual return of steady profitability. Remember that it is not cheap laying off 18,000 staff from the area of the business which has some of the highest wages. This process will not be immediate, and thus the gains we have seen are as much a reflection that the company has a plan rather than the perception that we will see the firm turn around immediately.

With the chief financial officer (CFO) stating that there was ‘significant uncertainty’ over whether the firm will break even in 2020, it is clearly a long-term play. However, with the firm posting losses in four of the last four years of trading, the prospect that they could start to turn things around certainly provides an element of hope.

Deutsche Bank share price shows two sides to the story

While the week is young, the volatility seen today is reflective of the two sides to this story, with the initial positive gap higher being eroded entirely. The weekly chart highlights the recent rally into trendline resistance, set within a clear long-term downtrend. That bearish pattern remains intact for now, with a break through €8.15 required to bring about a bullish outlook for the bank.

Deutsche Bank weekly chart Source: ProRealTime

Deutsche Bank weekly chart Source: ProRealTime

On the daily chart, we can see that the price came close to reaching the 76.4% Fibonacci retracement this morning, with recent gains seemingly providing us with an opportunity to look for shorts in a continuation of the long-term downtrend. However, while this trend remains in play, the fact that the bank has a plan in place allows for some form of hope for a more stable share-price in the future.

Could the Deutsche Bank downtrend come to a close?

Certainly, a break through €8.15 would boost hopes that this downtrend is going to come to a close, yet with the stochastic turning lower it looks like we could be due another reversal as accompanied by a momentum breakdown. Given that the most recent stochastic swing low comes alongside the 80 threshold, a break below that would add greater confidence to the bearish trend coming back into play.

Deutsche Bank weekly chart Source: ProRealTime

Deutsche Bank weekly chart Source: ProRealTime


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.