Costco share price up 5% despite Q2 earnings revenue miss

Costco stock is up after a mixed Q2 earnings report.

Trader looking at data after Costco Q2 results Source: Bloomberg

Costco Wholesale Corporation share price may fall after a mixed Q2 revenue report. Costco’s Q2 results had high earnings per share, but the warehouse retailer had slightly worse-than-expected revenue.

Costco results: key figures

Earnings per share $2.01
Revenue $35.4 billion
Net income $889 million
Membership revenue $788 million
US same-store sales +6.7%

Costco stock up 5% as earnings revenue misses estimates

Costco’s Q2 revenue was $35.4 billion, missing projections of $35.65 billion. The company blamed bad weather in the US in February for decreased sales.

‘February’s sales were negatively impacted approximately 1% by weather throughout the US,’ said Costco in a statement.

While the revenue was below expectations, the retailer’s other key figures increased. Costco’s Q2 results were mostly positive as EPS was $2.01, surpassing the $1.89 expected from Wall Street.

The retailer’s same-store sales increased by 2.7% and net income reached $889 million. The members-only store saw new customer amounts increase by 7%, as membership revenue grew to $788 million. The chain also had high e-commerce sales with its online sales rising 25.5%.

Chief executive officer, (CEO), Richard Galanti, noted Costco’s success in grocery sales, especially organic food.

‘I think we've done a great job and we continue to do a great job particularly in fresh food organics where there's a little less pricing pressure and some competitive pressure,’ said Galanti.

What do Costco’s Q2 results mean for their share price?

Costco’s Q2 results mean that the share price may decrease. Costco's share price could further rise despite the earnings revenue miss because of its high EPS and strong online sales.

How do Costco’s Q2 results compare to other retailers?

Costco’s Q2 results are weaker than other retailers like Walmart. Costco’s Q2 revenue was weaker-than-expected, while Walmart’s Q4 revenue grew after strong sales from its own warehouse retailer, Sam’s Club.

What is Costco’s dividend yield?

Costco’s special unscheduled dividend won’t be available until possibly August. Analysts project Costco’s Q3 earnings per share of $1.86.

Costco thrives despite Amazon competition

Costco Q2 results show that the warehouse retailer can grow despite the rise of online grocery delivery from Amazon. Garrett Nelson, CFRA Research analyst, noted that Costco has strong sales now, but could face competition from a physical Amazon grocery store.

‘We see the [Costco’s] shares' valuation being maintained by relatively strong near-term sales growth trends. However, we think increased competition from low-cost grocers represent significant risks in the coming quarters,’ said Nelson.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.