Coles share price reaches 3-month high after strong Q3 results

Australia's grocery giant Coles Group has posted a pickup in Q3 sales growth driven by its strong collectible promotions.

Coles share price Source: bloomberg

Coles posted a 3.2% rise in Q3 supermarket sales, and strong sales on the “Fresh Stikeez” campaign.

The Fresh Stikeez campaign, which offers mini collectible toys of fruits and veggies for every A$30 spent, drove Q3 sales growth.

Coles share price

Coles share price jumped to thee month highs after the supermarket reported its sales grew 2.2% in Q3, compared to 1.5% in Q2.

Coles shares rose 0.2% by mid-session on Monday, while the broader market fell 0.3%. Shares rose as much as 0.8% to A$12.70, hitting a near three-month high.

Stocks have risen 7.3% this year, with a 12.9% increase in the S&P/ASX200 benchmark index.

Strong competition

Coles and rival Woolworths have been in cut-throat competition in the sector for years, as they have been in battle for the majority market share.

Coles has taken competition head on by refreshing the collectables promotion, which proved to previously lift sales in 2018.

Investors worry that the boost in sales due to the promotion, won’t last long.

Promotion boosts sales

The promotion lifted comparable sales growth, adjusted, to 2.2% from 1.5% in the second quarter. While in the September quarter, sales growth doubled to 5.1%

‘We didn't expect it to be of the same magnitude,’ Coles CEO Steven Cain told journalists on a conference call, citing a similar campaign launched at Woolworths.

Coles' total sales, which comprises supermarkets, liquor and fuel and convenience retail businesses, fell to A$8.88 billion from A$9.05 billion last year.

‘What is quite apparent is there might be some promotional fatigue out in the marketplace,’ he said, though adding that marketing ideas, such as collectables, were more effective than traditional discounting promotions at driving sales.

The collectables have been listed for re-sale for thousands of dollars due to popularity.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.