Chewy share price up 10% days after IPO debut

The online pet product retailer's share price is rising after a successful IPO launch.

Trader looking at Chewy share price data Source: Bloomberg

Chewy Inc share price is up days after an impressive initial public offering ( IPO) debut. The online pet supply retailer has performed better than other higher-profile 2019 IPO’s like Uber since its Wall Street debut.

Chewy finds success with dedicated customer service

Chewy was founded by Ryan Cohen, and Michael Day, in 2011. The online pet supply store grew from a struggling start-up to a booming business that was sold to PetSmart in 2017 for $3.4 billion. Sales topped $3.5 billion in 2018, a growth of 68%.

Chewy was valued at $8.7 billion and shares were priced at $22 when it went public. In its first day of trading, shares surged almost 80% above the listed IPO price. Cohen noted that personalised customer service is key to Chewy’s success.

‘I love making customers happy. When people shop at Chewy, they really understand we care about them, we care about their pets, and they want to tell all their friends and family,’ said Cohen.

Phillip Cooper, pet industry advisor, says that Chewy sets itself apart from other online retailers like Amazon by paying meticulous attention to its customers and their pets.

‘Chewy has a tremendous following at the consumer level. These guys know how many dogs people have, what their ages are and if you lose a dog, they send a bouquet of flowers!' said Cooper.

What’s next for Chewy?

Despite strong sales, Chewy is still not profitable with $267.9 million in losses in 2018. US residents spent $72 billion on their pets in 2018, according to the American Pet Products Association. Chewy has tapped into a growing customer base of ‘pet parents’ and hopes to increase its revenue by expanding its pet pharmacy division. Sumit Singh, Chewy's chief executive officer (CEO), is optimistic about Chewy’s future.

‘There’s a lot more growth in front of us. The way we engage and retain customers. The fact that 90% of our revenue comes from repeat customers. There’s a lot more in front of us than behind us at this point,’ said Singh.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.