Centrica 2018 results: shares down after earnings revenue beats estimates

The stock of British Gas's owner drops despite better-than-expected profits.

British Gas car after Centrica 2018 results Source: Bloomberg

Centrica PLC shares are down after a better-than -expected earnings report. Centrica’s 2018 earnings were high, but stock fell to a 16-year-low after weak 2019 guidance.

Centrica earnings:key figures

Earnings per share (EPS) 3.3 pence
Revenue

£29.7 billion

Adjusted net profits

£1.4 billion

Centrica earnings

Centrica’s revenue was £29.7 billion, an increase of 6%. The owner of British Gas had a higher adjusted operating profit of £1.4 billion, a surge of 12%. While Centrica’s revenue and profits were up, earnings per share (EPS) were down 44% to 33 pence.

Brewin Dolphin senior investment manager, John Moore, noted that while Centrica had challenges, it could continue to have increased profits in future earnings reports.

‘Closer to home, British Gas lost more than 740,000 customers in 2018, adding to large customer defections in the previous year. However, with many of the challenger brands hitting the rocks over the past year, it is beginning to feel like a ‘survivors’ market’ which may benefit Centrica in the long term,’ said Moore.

What do Centrica’s 2018 earnings mean for their share price?

Centrica’s earnings increase ironically meant a decrease for the company’s share price. The Despite higher revenue, Centrica stock fell after fell after a worse-than-expected 2019 outlook. The weak guidance for Q1 could lower its current share price of £119.05.

How do Centrica’s 2018 earnings compare to other energy stocks?

Centrica’s earnings were comparable to another British energy company. EDF Energy had mixed results in their revenue report and their stock dropped just as Centrica’s did after its earnings results.

What is Centrica’s dividend forecast?

Centrica’s dividend forecast is unchanged at 12 pence per share. Centrica offered weak guidance for 2019 earnings because of a price cap increase in the UK that is causing customer loss. John Musk, RBC Europe analyst, noted that the 2019 dividend may be lowered because of lower commodity prices possibly causing a drop in 2019 earnings.

‘Lower commodity prices have put further pressure on earnings such that we do not believe that the current 12 pence a share dividend is sustainable. We now assume an 8 pence dividend from 2019, with a 75 percent payout ratio from 2020 onwards,’ said Musk.

Despite the lowered guidance, chief executive officer, (CEO) Iain Conn, had an optimistic outlook for Centrica’s 2019 earnings.

‘We are taking actions to strengthen the company in 2019 and improve underlying performance in 2020, including driving cost efficiency hard and delivering further divestments, and as a result net debt levels remain underpinned. Our focus is on performance delivery and financial discipline as we satisfy the changing needs of our customers,’ said Conn.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.