Bellway share price: 3 things we learnt from its latest trading update

The British homebuilder remains on track to meet its full-year targets even with downward pressure on margins, with the business favouring ‘disciplined’ investment at the expense of growth.

Bellway Source: Bloomberg

In its latest trading update, Bellway reassured investors with another strong performance given the myriad of headwinds the sector is facing and remains on track to meet its full-year expectations by revising its strategy.

Bellway benefits from ‘disciplined’ approach to investment

Bellway recorded another successful trading period driven by disciplined investment at the expense of growth that has seen sales grow and allowed the homebuilder to build on the foundation laid by last year’s performance.

‘Customer satisfaction remains high and this has helped secure our position as a five‐star home builder for another year,’ Bellway CEO Jason Honeyman said.

‘Going forward, we are on track to deliver further earnings growth this financial year and beyond that, our strong balance sheet ensures that Bellway is in a good position to continue its long-term growth strategy.’

Bellway share price slides despite stable performance

Despite the homebuilder recording a relative stable set of results considering the impact that Brexit is having on the sector, Bellway’s share price has fallen in the wake of its latest trading update.

Bellway’s stock has fallen by 2% to £27.80 a share in the days following its recent trading update, with investors expressing concern over homebuilders’ costs outpacing growth in UK house prices.

'Building costs are growing faster than house prices and this is putting pressure on margins,' AJ Bell investment director Russ Mould told ThisIsMoney in an interview.

'Otherwise the company's update suggests trading has robust foundations with the company selectively investing in land while reporting strong sales and a big order book. It also has a significant net cash position.'

Bellway outlook remains positive

Bellway’s forward sales rose by 2.7% to 6,312 homes though the value of the order book is declined slightly compared with the same period a year prior to £1.64 billion, down from £1.7 billion.

The modest slide in value reflects the planned growth in lower value social completions this year and is in accordance with previous guidance.

‘This strong sales position ensures that Bellway is well placed to meet the Board’s expectations with regards to earnings growth in the current financial year,’ the company said.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.