Barclays share price edges lower after 10% fall in Q1 profit

Barclays share price fell slightly on Thursday after the bank recorded a 10% decline in Q1 profit and pressure from activist investor Edward Bramson ramps ahead of the lender’s AGM next week.

Barclays Source: Bloomberg

Barclays share price edged lower on Friday after it recorded Q1 profit of £1.5 billion, down from £1.7 billion in the same period a year prior, with the bank’s performance falling in line with analysts’ expectations amid challenging market conditions.

The news will pile further pressure on Barclays management team, which has had to face calls from activist investor Edward Bramson to wind down its investment banking unit, arguing that it is weighing down the bank’s share price.

During an analyst and investor conference call, Barclays Group CEO Jes Staley said that he and the rest of the management team were aware of the execution challenges the bank must meet to deliver acceptable returns on a consistent basis, particularly in the corporate and investment banking unit.

Barclays results: key figures

Barclays profits before tax were £1.5bn, with positive jaws driven by a 3% reduction in costs, excluding litigation and conduct, versus a 2% reduction in revenues.

Meanwhile, its UK business saw strong return on tangible equity (RoTE) of 16.4%, excluding litigation and conduct - an improvement on an increased equity base compared to Q1 of 2018, which included a 12% increase in business banking income, Staley said.

‘Our corporate and investment bank achieved a RoTE of 9.5%, compared to 13.2% in Q1 of 2018. From a revenue perspective, we had a weak quarter in investment banking fees,’ he said.

‘Barclays first quarter of this year is a good step towards our objective of delivering a RoTE of greater than 9% in 2019 and greater than 10% in 2020,’ he added.

Bramson seeks board seat at Barclays AGM

Staley and the rest of Barclays management team is set for a showdown with activist investor Bramson at the bank’s annual general meeting (AGM) next week.

Bramson is hoping that his plans to wind down Barclays investment bank, which he argues is weighing down the lender’s share price, will garner enough support from shareholders to get him a seat on the board of directors.

However, Staley continues to fight back against Bramson’s plans, arguing that the investment bank unit has performed well considering the myriad of macroeconomic headwinds that it has faced in recent years.

‘This is the sixth quarter in a row in the markets business that we’ve gained market share against the US banks,’ Staley told Yahoo Finance UK.

‘Those who argue that we’re structurally disadvantaged versus the US banks — if our structural disadvantage leads to 6 quarters of growth, maybe we should keep it.’

Staley went on to say that Barclays markets business that sits within the investment banking division generated more profit than the overall investment bank.

‘As we seek to improve the overall profitability of the business, if I’ve got a markets business which is gaining market share and generating higher than the bank’s overall level of profitability — that’s a good thing,’ Staley said.

‘We like the progress we’re making in the corporate and investment bank, we like the profitability of our markets business in the first quarter, and we’re going to continue with the strategy we set out three years ago,’ he added.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.