Amazon share price down 2% as it closes pop-up stores

Amazon stock falls after preparing to close its 87 pop-up stores and changing its brick-and-mortar store strategy.

Amazon logo after Amazon pop-up stores close Source: Bloomberg

Amazon is poised to close its 87-pop up US kiosks by the end of April. The e-commerce giant’s stock has fallen by almost 3% after the news was announced.

Why is Amazon closing its pop-up stores?

Amazon is closing its pop-up stores because the retailer is planning to open a chain of grocery stores across the US. The decision was explained in a statement by the company.

‘Across our Amazon network, we regularly evaluate our businesses to ensure we're making thoughtful decisions around how we can best serve our customers,’ said an Amazon spokesperson.

The pop-up kiosks were one part of Amazon’s foray into brick-and-mortar stores. Amazon already owns Whole Foods grocery stores and cashier-free Amazon Go sites across the US as well. The retailer will also expand its Amazon Books and Amazon 4-Star locations.

As they close the pop-up stores, Amazon will find new positions for the laid-off workers.

‘We will work to find opportunities within the company for employees’, said the Amazon spokesperson.

Can Amazon’s grocery stores be successful?

Amazon has been successful in online retail, but could struggle with physical stores. Amazon’s dozens of locations may not be real competition for the thousands of Target and Walmart stores that sell groceries.

Though Amazon is one of the most profitable businesses in the world, building stores could reportedly cost $100 million. Even established chains like Kroger have gone into billions of dollars in debt upgrading its locations. Amazon’s grocery stores could also have the same food shortages the company had at its Whole Foods locations because of cost-cutting measures. One Whole Foods manager detailed the problems the store was having.

‘At my store, we are constantly running out of products in every department, including mine. Regional and upper store management know about this. We all know we are losing sales. It's not that we don't care — we do. But our hands are tied,’ said the manager.

Investors will be closely watching to see if Amazon’s new venture will avoid its previous mistakes in brick-and-mortar businesses to become the latest large US grocery store chain.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.