Alphabet share price down 4% after Q1 results revenue miss

Google parent Alphabet stock falls after a mixed Q1 earnings report.

Google logo after Alphabet Q1 earnings Source: Bloomberg

Google’s parent Alphabet share price is down after Q1 revenue narrowly missed expectations. However, Alphabet’s Q1 earnings were better-than-expected.

Alphabet earnings: key figures

Earnings per share $11.90
Revenue $36.34 billion
Traffic acquisition costs $6.86 billion

Alphabet share price down 4% after Q1 results revenue miss

Alphabet’s earnings per share were $11.90, exceeding Wall Street expectations of $10.61. Alphabet’s Q1 profits were also impacted by fines from the European Union (EU). The EU leveled a $1.7 billion fine on Google based on allegations of antitrust violations. Excluding the fine, Alphabet’s Q1 earnings were $9.50 a share.

Alphabet’s Q1 revenue was $36.24 billion, slightly less than the predicted $37.33 billion. Traffic acquisition costs, the payment Google pays to companies to be their main search engine, were $6.86 billion, falling below the projected $7.26 billion.

Advertising revenue also dropped to $30.72 billion, beneath the expected $32.64 billion. Despite the slowdown in ad revenue, Ruth Porat, Alphabet’s chief financial officer, still touted the positive aspects of Alphabet’s Q1 profits.

‘We delivered robust growth led by mobile search, YouTube, and[Google] Cloud with Alphabet revenues of $36.3 billion, up 17% versus last year, or 19% on a constant currency basis,’ said Porat.

Aside from Google, Alphabet’s ‘other bets’ like self-driving car Waymo were predicted to increase Alphabet’s Q1 revenue. Alphabet’s Q1 profits from other ventures increased slightly to $170 million, jumping from $150 million in 2018.

How did Alphabet’s Q1 earnings compare to other tech companies?

Compared to Amazon’s Q1 earnings, Alphabet’s Q1 earnings were worse -than-expected. Amazon’s Q1 earnings and revenue both surpassed expectations, while Alphabet had a mixed earnings report of high earnings and lower revenue.

What is Alphabet’s Q2 guidance?

While Google parent Alphabet didn’t give specific information about Q2 guidance, Porat said that the robust US dollar would lead to more spending to boost Alphabet Q2 revenue.

‘Based on the continued strengthening of the US dollar relative to key currencies, we expect to continue to see headwinds to our revenues and operating income again in the second quarter,’ said Porat.

Alphabet’s Q1 earnings suffer from declining ad revenue and fines

Alphabet’s Q1 earnings were high because of the growth of its Google Cloud computing division. However, Alphabet’s Q1 revenue report was mixed because of declining ad prices, overwhelming fines, and increased expenditures.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.