Allergan share price up 26% after AbbVie's $63 billion buyout

The Botox maker's stock soars after being purchased by AbbVie.

Allergan Source: Bloomberg

Allergan share price surged after AbbVie bought the company in a $63 billion cash-and-stock deal. The merger is the latest large pharmaceutical deal in 2019.

AbbVie/Allergan merger details

AbbVie sells Humira, the best-selling drug used to treat autoimmune illnesses. Allergan produces Botox, the injection that reduces wrinkles. AbbVie is buying Allergan to diversify its portfolio after the US patent for Humira expires in 2023. Allergan is trying to reverse the slide of its stock after generic versions of some of the company's medications became available. AbbVie shareholders will own 83% of the new company and Allergan stockholders will have 17%.

AbbVie comments on merger with Allergan

AbbVie chief executive officer (CEO), Richard Gonzalez, said that the AbbVie/Allergan merger will create an opportunity for both companies to improve their profits.

‘This is a transformation transaction that provides important strategic benefits for both AbbVie and Allergan. This will have a profound impact on AbbVie’s overall growth story,’ said Gonzalez.

Gonzalez also said that purchasing Allergan for $63 billion will diversify AbbVie’s portfolio.

‘It really serves a purpose to eliminate any reliance on Humira,’ said Gonzalez.

What do financial experts say about the AbbVie/Allergan merger?

Marc Goodman, senior research analyst at investment bank SVB Leerink, said that the deal will help Allergan find stability after a volatile time when stockholders wanted sweeping changes.

‘It looks as though the Allergen shareholders will finally be rewarded for their patience,’ said Goodman.

Erik Gordon, a University of Michigan business professor, believes that after major pharmaceutical mergers like Pfizer buying Array BioPharma, Allergan and AbbVie may raise drug prices and cut back on research and development.

‘When drug companies merge, the first place they look for cost savings is in research and development because it is expensive and the payoffs are uncertain,’ said Gordon.

The merger is expected to be completed in early 2020.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.