A mixed day in global financial markets

Sentiment was mixed overnight. Brexit is the top priority for market participants at-the-moment, and it’s causing equal parts hopes and confusion.

Source: Bloomberg

A mixed 24-hours for markets

Sentiment was mixed overnight. Brexit is the top priority for market participants at-the-moment, and it’s causing equal parts hopes and confusion. US earnings season is picking-up steam, with the reports received during the Wall Street session judged to be generally positive. US economic data disappointed, however, and raised concerns about the strength of the US consumer. That’s lead to a great chance of a Fed cut at the end of this month. The trade-war took an interesting turn, after the US Congress passed a series of pro-Hong Kong legislation into law. While in the day ahead, local investors will have all eyes on Australian jobs data.

Traders still jumping at Brexit headlines

Such is the opacity of current Brexit talks, traders are extra jumpy when it comes to any news that may confirm or deny the existence of a new Brexit-deal. The Pound chopped around in a 1.5% range, on some conflicting reports overnight. The first piece of news dulled the markets enthusiasm, after the EU suggested that only could a deal be done if the UK compromises on Irish back stop first. The second piece of news, however, has proven more consequential, on rumours, since denied by the Party, that the DUP may be willing to accept the terms UK PM Johnsons new Brexit-deal.

US earnings season delivering a little sugar

The view a Brexit-accord will be struck at the death-knell is doing its bit to support risk appetite. Another positive-enough day in US earnings season also bolstered sentiment slightly, as Bank of America reported, and broadly beat expectations, adding to the positive results delivered by a handful of major US banks on Tuesday. In all, the S&P 500 has failed to mount another challenge of the 3000 level today, dipping just shy of 0.2%. This tepid lead is setting up the ASX 200 for its own lukewarm start to trade this morning, with SPI Futures pointing to an 8-point drop for the market at the open.

US Retail Sales disappoints

Undermining sentiment during North American trade, was the release of Retail Sales data, which revealed a much weaker set of numbers than forecast. Core Retail Sales contracted -0.1% last month, versus a consensus estimate of 0.2% growth. The weak result has fuelled fears slightly that the weakness evident in business conditions in the US economy is beginning to show up in consumer behaviour. It’s forced traders to up there bets of a rate cut from the US Fed at the end of this month. The probability of another US rate cut this is currently sitting at roughly 86 per cent.

Fed beige book adds to rate-cut calls

The argument the Fed will be cutting rates again this month was only reaffirmed by the release of the US Fed’s beige book last night. The Fed cast a slightly cautious tone in the document, suggesting that business activity is weakening in the economy, and that overall economic growth has slowed to a “slight to modest pace”. The central bank once again put the sluggishness back onto the trade-war and the subsequent uncertainty it’s caused. The Fed did, however, maintain its confidence that the US economic expansion ought to continue, underpinned by “solid household spending”.

US House of Reps. attracts Chinese ire

Matters pertaining to the trade-war became a little curly yesterday, and catalysed somewhat of a pullback in risk assets, temporarily. China vowed to retaliate to the US House of Representatives decision to pass several laws requiring the US to review annually its relationship with the city, and whether it is sufficiently independent from Beijing. Though its likely China will keep its fights with the US executive and US legislature separate, there is the growing fear in the market currently that the situation in Hong Kong could soon become conflated with US-China trade-policy. Such a situation would only complicate trade-negotiations already fraught with complexity.

Jobs data to headline day’s trade

Local trade will be headlined by local labour market data today. The economy is expected to have added 15k jobs last month, with the unemployment rate forecast to remain steady at 5.3%. The jobs market remains at the centre of the RBA’s monetary policy considerations currently. In it’s minutes released on Tuesday, the RBA warned that conditions in the labour market had softened, and that it expected the pace of jobs growth to slow. Extra slack in the economy will likely necessitate, by the RBA’s own admission, the need for further rate cuts, with the market expecting the next one to come in December.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.