​​EUR/GBP outlook: how will sterling fare in each Brexit scenario?

As the Brexit process reaches a crescendo, EUR/GBP is likely to exhibit extreme volatility in the months ahead. How will the pair move in each Brexit scenario?

Brexit uncertainty has been hitting the UK economy throughout the years following the 2016 referendum, with traders ultimately reflecting that in economic decline through a weaker pound. The pound is typically the foremost barometer of sentiment around an economy, with a direct correlation between weaker growth and a weaker pound. Sentiment and monetary policy also play a part, yet all are intrinsically linked in providing markets with an overarching view of where the pound should be. However, with the UK in the grips of a temporary period of uncertainty, Brexit represents an opportunity given the propensity of major market moves in the aftermath of its conclusion.

How does the 2016 referendum guide us?

The referendum result highlights the potential reaction once we get greater clarity on the form of Brexit (if any) the UK will take. On the daily chart, we can see a sharp appreciation in the price of EUR/GBP in the aftermath of the referendum result, with the continuation of that rally playing out through much of the months that followed. This highlights the relationship between perceived economic weakness and the trajectory of the pound (note that GBP decline continued for months until data emerged to lessen fears). With that in mind, the ultimate Brexit outcome will be directly reflected in the value of the pound.

EUR/GBP strategies: possible Brexit outcomes

Now let’s look at the potential Brexit outcomes and how they could move the EUR/GBP pair.

How to trade EUR/GBP in a no-deal Brexit

A no-deal Brexit is widely expected to have the most detrimental impact upon the UK economy, with the time taken to agree a deal to resume some form of normality largely unknown. The gains seen in EUR/GBP over recent years have taken us into a peak of £0.9435, and that has to represent a target which would likely be surpassed in the worst case scenario of a no-deal Brexit. However, with the slowdown likely to extend for some time yet, that could just be the start of the move, with the depth of the economic decline to dictate the size of the move in the longer term. It is also worth noting that this scenario would bring easing from the Bank of England (BoE), thus driving the pound further lower.

How to trade EUR/GBP in a soft Brexit

A soft Brexit is the middle ground that is harder to gauge from an economic perspective. While the UK would invariably suffer from a significant amount of uncertainty over how well businesses will adjust to the new conditions, the recent threat of a no-deal exit means this scenario would likely drive sterling higher. With this in mind, despite the possible disruption to business, any deal with the EU would likely spark a relief rally for the pound over the short term. Much like the referendum, it takes time to gauge how businesses are being impacted. Thus, it is likely that initial market action would be driven by sentiment and BoE actions rather than the data.

How to trade EUR/GBP with no Brexit

This could be a huge bonanza for sterling traders, with the massive devaluation in the pound evident through the years unwinding. The journey to such an outcome would be crucial, as a straight cancellation of article 50 without public involvement would likely ramp up radical support for the likes of the Brexit party. However, a second referendum that sought to overrule the first decision would no doubt provide the most advantageous scenario for sterling. EUR/GBP has gained over 1200 points since the morning of the referendum, and thus it would be likely that such a move could see us head back down below towards the £0.80 mark.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Begin vandaag nog met handelen in forex

Handel op de grootste en meest volatiele financiële markt ter wereld.

  • Spreads vanaf slechts 0,6 punten op EUR/USD
  • Analiseer bewegingen op de markt met onze selectie van essentiële grafieken
  • Speculeer op verschillende platformen, ook met uw mobiel

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.