Wall Street onder druk

Lagere rentes zorgden voor druk op financiele waarden. Dat drukte vervolgens banken en verzekeraars.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Lagere opening AEX
  • Wall Street onder druk
  • Gemalto geeft winstwaarschuwing

Tot 14.30 uur leek er gisteren geen vuiltje aan de lucht op de beurs. Na een vlakke opening ging het gestaag omhoog en leek het erop dat er een aanval zou worden gedaan op de technische weerstand van 520.

Na opening van Wall Street ging het echter mis. Lagere rentes zetten de financiële fondsen onder druk en toen was het ook gedaan met de beurs in Amsterdam.

Binnen twee uur had de AEX alle winsten weer opgegeven, na eerst nog een hoogste intraday sinds ruim 9 jaar te hebben neergezet.

De AEX sloot 0,29 procent lager op 513,59, terwijl de MidKap 0,60 procent steeg op 736,34.

AKZO Nobel zat in de lift, waarbij het aandeel steun kreeg van speculaties over een hernieuwd bod van PPG Industries. Er gingen zelfs al stemmen op dat PPG tot € 95,00 zou kunnen bieden voor AKZO.
Na opening bereikte het aandeel een stand van € 79,11, maar uiteindelijk moest ook dit aandeel een deel van de winst weer inleveren.
AKZO eindigde uiteindelijk als koploper met een winst van 2 procent op € 76,60.

ING wist nog in de winst te eindigen, ondanks de druk op financiële fondsen in de VS. ING sloot 0,84 procent hoger op € 14,40.
Dat zal vandaag waarschijnlijk anders zijn. Nabeurs kwam het Financieel Dagblad met een bericht dat de bank betrokken zou zijn bij internationale corruptie, witwassen, het schenden van de regels voor cliëntonderzoek en het onvermeld laten van ongebruikelijke transacties.
Er loopt sinds vorig jaar een onderzoek door het Openbaar Ministerie waarbij onderwerp is de rol van ING bij smeergeldbetalingen door telecombedrijf Vimpelcom aan een Oezbeekse regeringsfunctionaris.
Aanleiding van de vragen van het FD is een passage in het jaarverslag van ING, waarin melding wordt gemaakt van het onderzoek. Volgens datzelfde jaarverslag kunnen de gevolgen van het onderzoek significant zijn voor de bank.

Heineken steeg 0,24 procent op € 79,83. In de ochtend maakte het concern bekend voor $ 1,75 miljard aan obligaties te willen uitgeven.
In de middag meldden Britse kranten dat supermarktconcern Tesco’s 31 merken van Heineken uit de schappen heeft gehaald. Dit zou als onderdeel van een groter project zijn binnen Tesco, maar ingewijden wisten te vertellen dat de actie meer te maken had met prijsonderhandelingen.
Een maand geleden waarschuwde Heineken nog dat de groothandelsprijzen verhoogd zouden worden vanwege hogere kosten.

Arcelor Mittal stond ook gisteren onder druk, aangevoerd door lagere grondstofprijzen.
Het staalfonds daalde 3,19 procent op € 8,18.

Toen de beurs al ruimschoots gesloten was deed de Ondernemingskamer uitspraak in de zaak Telegraaf Media Groep. Hierin stelde de rechter John de Mol in het ongelijk en lijkt het erop dat de Mol het onderspit gaat delven in de overnamestrijd. De Mol had een plaats aan de onderhandelingstafel bij de RvC geëist. Ook wilde hij de aanstelling van een onafhankelijke commissaris en was hij van mening dat er een ongelijk speelveld was. Die eisen zijn allen door de Ondernemingskamer van de hand gewezen en lijkt het erop dat de RvC verder in onderhandeling kan met het Belgische Mediahuis.

In de Verenigde Staten stonden de financiële fondsen onder druk, aangevoerd door lagere rentes. Ook de andere sectoren die het meest hebben geprofiteerd van de Trump rally leverden fors in.

Er is echter nog geen sprake van een brede exit uit aandelen. Zo doet de utiliteitsector het momenteel goed en lijkt het erop dat beleggers hun portefeuilles opschudden om in andere sectoren te stappen.
Twijfel over het uitrollen van Trump’s belastingplannen drukt momenteel het enthousiasme. De twijfel is ontstaan nadat de hervorming van de gezondheidssector nog op zich laat wachten.

Vanaf het begin van de handel was de stemming negatief en werden de koersen steeds meer in het rood gedrukt.
Het rendement op 10-jarige Treasuries daalde naar 2,42 procent. De rentes staan onder druk sinds de Fed vorige week een gematigde toon liet horen voor verdere rentestijgingen.

De Dow Jones sloot 1,14 procent lager op 20.668, terwijl de S&P500 1,24 procent daalde op 2.344.

Het was de eerste daling van meer dan een procent in vijf maanden.

De daling op de Dow Jones werd aangevoerd door zwaargewicht Goldman Sachs, dat 3,77 procent daalde op $ 233,00.

Olieprijzen stonden weer onder druk, alhoewel de olie gerelateerde fondsen daar minder last van leken te hebben dan op andere dagen.
WTI futures voor levering april sloten 1,82 procent lager op $ 47,32.

Sportmerk Nike kwam nabeurs met derde kwartaalcijfers over het gebroken boekjaar. Hierin rapporteerde Nike een 5 procent hogere omzet op $ 8,4 miljard. Nike deed het vooral goed in West Europa, China en opkomende landen. Hogere bedrijfskosten drukten de brutomarge maar onder de streep steeg de nettowinst van $ 950 miljoen naar $ 1,1 miljard.
In de nabeurshandel daalde Nike echter 3,7 procent op $ 55,86.

In Azië stonden de beurzen over een breed front onder druk. In navolging van Wall Street gingen beleggers over tot verkoop van aandelen.

In Japan zorgde een sterkere Japanse Yen voor druk op de aandelen, maar ook in Hong Kong en Singapore daalden de beurzen.

De Japanse Yen was gevraagd vanwege een zwakkere dollar, maar er was ook een andere reden voor de vlucht in de munt.
Korea had namelijk weer een proefraket afgevuurd in haar strijd tot machtsvertoon naar omringende landen. Volgens persbureau Reuters mislukte de proef dit keer want al na een paar seconden zou de raket zijn ontploft.

Risico aversheid  keerden beleggers uit aandelen naar overheidspapier, goud en de Japanse Yen.

De Nikkei sloot 2,13 procent lager op 19.041, terwijl in Hong Kong de Hang Seng 1,37 procent verloor op 24.256.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een lagere opening van de AEX vandaag. De huidige stand van de futures indiceren een opening rond 509/510.

In navolging van Wall Street ziet het er naar uit dat de financiële waarden ook in Europa onder druk komen te staan. Vooral ING kan last hebben vanwege het onderzoek door het Openbaar Ministerie.

Op macro economisch vlak staat er vanuit de Eurozone wederom weinig op de agenda.

Vanuit de VS worden de cijfers over de bestaande huizenverkopen gepubliceerd. Ook staan de mutaties ruwe olievoorraden op de rol die de olieprijs kunnen beïnvloeden.

Het zal van het verdere verloop op Wall Street afhangen in welke mate de koersval van gisteren een vervolg krijgt. Dat hangt vooral af van het renteverloop van 10 jarige Treasuries dus het is zaak deze te volgen.

Gemalto kan reageren op de winstwaarschuwing die het bedrijf vanmorgen gaf. Het bedrijf verwacht in het derde kwartaal 7 tot 9 procent minder omzet te genereren. Tegenwind bij de betalingsactiviteiten in de Verenigde Staten zijn de voornaamste oorzaak van de winstwaarschuwing.
Het bedrijf verwacht hierdoor een lagere operationele winst te realiseren, die gelijk is aan die van 2016.
Deze bedroeg toen € 453 miljoen, terwijl Gemalto eerder nog uitging van een winst in 2017 van € 500 tot € 520 miljoen.

Galapagos kondigde vanmorgen aan een mijlpaalbetaling te ontvangen van $ 7,5 miljoen van samenwerkingspartner AbbVie. Galapagos begint met een Fase 1 studie met het kandidaatmedicijn GLPG3067 in de behandeling tegen taaislijmziekte.
Het doel van de Fase 1 is het bestuderen van de veiligheid, verdraagzaamheid en medicijneigenschappen van enkelvoudige en meervoudige doseringen.

Valuta’s

De dollar stond ook gisteren weer onder druk, nadat de rentes verder daalden. Dit had tot gevolg dat euro/dollar zijn opmars kon voortzetten. In de middag kwam het valutapaar zelfs boven 1.0800 uit om vervolgens op dat niveau te consolideren.

Het Britse Pond profiteerde van hoger dan verwachte inflatiecijfers. De Britse inflatie steeg vorige maand naar 2,3 procent en het lage Pond zorgt ervoor dat er momenteel een sterk stijgende (geïmporteerde) inflatielijn waarneembaar is.
Dat brengt de Bank of England in een lastig pakket. Hogere inflatie betekent normaliter een hogere rente. Dat remt echter de economische groei en zo lang de gevolgen van de Brexit nog niet duidelijk zijn zal de Bank of England er waarschijnlijk niet om staan te springen de rente te verhogen.
Dat verklaart ook de woorden van voorzitter Carney dat de rente zowel omhoog als omlaag kan als de omstandigheden daarom vragen.

Agenda 22 maart

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

15.00

VS

Existing Home Sales (Feb)

             5.57M

      5.69M

15.30

VS

Crude Oil Inventories

            2.602k

       -237k

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.