Verkoopgolf op Chinese beurs

Vandaag werd de Chinese beurs wederom vervroegd gesloten nadat het 7% was gedaald. Olieprijzen zakken naar $33,00.

bg_renminbi_yen_1043540
  • Lagere opening verwacht
  • Chinese beurs wederom vervroegd gesloten
  • Angst regeert op beurzen
  • Goud maakt koerssprong

Vanaf het begin van de handel kleurde de AEX gisteren rood en daarmee gaf het de winst van de dag ervoor weer volledig prijs. Zorgen om China, spanningen in Noord Korea, een lagere Chinese munt alsmede lagere olieprijzen waren een stevige cocktail om de gehoopte Nieuwjaarsrally nog even in de ijskast te laten staan.

Er zit momenteel totaal geen lijn in de afzonderlijke fondsen en waar de ene dag een forse winst geboekt kan worden betekent de andere dag een fors verlies. Dat bewezen ArcelorMittal, DSM, Royal Dutch, Unilever en Heineken.

NN Group was de positieve uitzondering en won ruim 3% op € 32,24 nadat ING zijn belang in de verzekeraar had afgebouwd. De hoofdindex ging uiteindelijk 1,4% lager de dag uit op 428,76.

De Dow Jones eindigde 1,5% lager op een stand van 16.906. De S&P verloor 1,3% en dook onder de 2.000 grens op een stand van 1.990.

Daar kon een sterk ADP banenrapport niets aan verhelpen. Volgens de loonstrookverwerker groeiden het aantal arbeidsplaatsen met 257.000 tegen een verwachting van 198.000. Dit kan mogelijk een indicatie zijn voor een sterk banenrapport welke vrijdag op de agenda staat.

Uit de notulen van de laatste Fed vergadering bleek dat voor sommige stemgerechtigden het een “close call” was om de rente te verhogen. Met name de inflatieprognoses riepen twijfels op bij sommige Fed leden en dit is dan ook een belangrijke indicator voor de komende maanden om renteverhogingen in te schatten. In dat licht gezien is het dan ook opmerkelijk dat de consensus onder Fed leden uitgaat van 4 verhogingen in 2016. De gematigde toon was maar van korte duur een ondersteuning voor Wall Street.

Ondanks een aanzienlijke afname van het wekelijkse rapport voor olievoorraden daalden die oliekoersen verder in de VS en incasseerde WTI zelfs een verlies van ruim 5% $ 33,90. Beleggers weten dit aan de enorme voorraad benzine die op het hoogste punt in 20 jaar tijd is aangeland. Oliefonds Chevron daalde hierop bijna 4% op $ 86,19.

Hoogvlieger op de Nasdaq was Netflix dat ruim 9% steeg op $ 117,68 nadat het 130 nieuwe landen had toegevoegd aan haar afzetmarkt.

Gisteravond stelde de Wereldbank haar groeiprognoses voor 2016 bij waarbij de opkomende markten in de weg zitten. Met name de groei in China, Rusland en Brazilië wordt lager ingeschat. De Wereldbank verlaagde de groeiverwachtingen voor China van 7% naar 6,5%. 

In Azië was het wederom malaise en tuimelden verkopers in China over elkaar heen. De Chinese yuan werd alweer lager gefixed op 6.5646 hetgeen een schok door de aandelenmarkt bracht. Een paniekgolf van verkopen volgde en wederom moest een circuit breaker worden ingevoerd. Toen de Chinese beurs vervolgens 7% was gedaald werd de handel volledig stilgelegd voor de dag. Hierdoor kwamen veel speculaties naar buiten over het gevolg voor de komende dagen.

De Chinese centrale bank volgde met een retoriek dat zij er alles aan zullen doen de munt te steunen om de vrije val te stoppen. Zo kondigde zij aan te interveniëren alsmede restricties te overwegen ten aanzien van arbitrage tussen onshore en offshore yuan. Ook werden door de Chinese regelgever nieuwe condities voor het verkopen van aandelen door grootaandeelhouders aangekondigd. Met ingang van 9 januari mogen zij maximaal 1% van hun aandelen per transactie verkopen en dienen zij dit twee weken van tevoren te melden.

Olie tuimelde ook verder en noteerde nog maar nipt boven $33,00. De daling werd toegewezen aan het feit dat de oplopende spanningen in het Midden Oosten wel eens tot gevolg kunnen hebben dat Saoedi Arabië en Iran de productie zullen verhogen en Iran tegen dumpprijzen hun olie op de markt gaat brengen.

De Nikkei noteerde rond lunchtijd 2,25% lager op 17.771 en de Hang Seng stond bijna 3% lager op 20.413.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

De verkoopgolf in Azië zal de markt in Europa gaan beïnvloeden vandaag. Met name de paniekverkopen in Azië alsmede lagere olieprijzen zullen de AEX lager doen openen. Wij verwachten dan ook een sombere dag voor aandelen en wederom roodgekleurde koersenborden.

Vooral de olie gerelateerde fondsen kunnen geraakt worden en zo zal Royal Dutch vandaag waarschijnlijk onder het niveau van € 20,00 handelen. Het is de vraag welke maatregelen er nog afgekondigd worden om de markten te stabiliseren maar vooralsnog zijn er teveel ontwikkelingen op mondiaal gebied die de markten naar beneden drukken.

Macro economisch staat het consumentenvertrouwen voor de Eurozone op de agenda alsmede de detailhandelsverkopen voor december. Deze laatste geven een goed beeld van de kerstverkopen.

Voor de AEX verwachten wij een opening rond een niveau van 420.
De actuele stand van de AEX ziet U op deze pagina:
https://www.ig.com/nl/ig-indices/nederland-25

De euro/dollar reageerde aanvankelijk scherp op het sterke ADP banenrapport en daalde naar 1.0710 maar al snel gaf de dollar weer terrein. In de VS zwakte de munt verder af en noteerde 1.0790 tegenover de euro. De dollar verloor terrein op de Fed notulen waaruit bleek dat een sterke dollar als risico voor herstel gezien wordt. Een dergelijke notitie over de dollar mag als opmerkelijk gezien worden daar de centrale bank de hoogte van de dollar niet tot haar beleid rekent.

In Azië verloor de dollar verder terrein en klom boven het niveau van 1.0810 uit. Ook verloor de dollar sterk terrein ten opzichte van de Japanse yen welke munt als vluchthaven wordt gezien bij de huidige spanningen.

Opmerkelijk is dat goud eindelijk reageert op mondiale spanningen. Weken heeft het edelmetaal niets op onrust gedaan en plotseling is het ruim $30 gestegen naar een niveau van $1.090. Een verklaring dat de stijging dus toegeschreven kan worden aan oplopende spanningen klinkt dan ook niet logisch.

Agenda 7 januari

Tijd

Land

Event

Verwacht

Vorige

 11.00

Eurozone

Consumentenvertrouwen (Dec)

             -6.0

          -5.9

 11.00

Eurozone

Retail Sales (MoM) (Dec)

              0.2%

         -0.1%

 11.00

Eurozone

Retail Sales (YoY) ( Dec)

              2.0%

           2.5%

 11.00

Eurozone

Werkloosheidcijfer (Dec)

              10.7%

            10.7%

 14.30

VS

Initial Jobless Claims

             275k

         287k

 

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.