Techfondsen bepalen de stemming

Druk op techfondsen bepalen momenteel het sentiment op beurzen wereldwijd. Angst voor verdere privacy regulering drukken de koersen van deze fondsen.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Lagere opening AEX          
  • Techsector drukt beurzen

Afnemende zorgen om een handelsoorlog en hogere sluitingen op Wall Street en Azië zorgden gisteren in Europa voor groene koersen op het bord. Over een breed front trokken de koersen aan waarbij de winsten van Royal Dutch Shell en ASML de hoofdindex fors ondersteunden.

Na een fors hogere opening klom de AEX nog voor het middaguur naar een hoogste niveau van 528,14 om in de uren daarna te consolideren.

Het consumentenvertrouwen in de Eurozone bleef stabiel positief op 0,1, terwijl het ondernemersklimaat daalde van 1,48 naar 1,34.

De AEX sloot 1,35 procent hoger op 525,76, terwijl de MidKap 1,00 procent bijschreef op 786,38.

AKZO Nobel stond goed in de belangstelling na de officiële bekendmaking van de verkoop van Specialty Chemicals aan investeringsgroep Carlyle. De verkoopprijs van € 10,1 miljard lag aan de bovenkant van de verwachtingen en de wetenschap dat een fors deel van die opbrengst richting aandeelhouders vloeit zette het aandeel goed in de schijnwerpers.
 De verkoop was aanleiding voor KBC Securities het koersdoel te verhogen van € 76,00 naar € 80,00 bij een “houden” advies.
Het aandeel sloot 3,46 procent hoger op € 77,70.

Ook gisteren was Royal Dutch Shell gevraagd op een goed sentiment van de sector. Het uitzicht op hogere olieprijzen ondersteunt de olie gerelateerde fondsen. Een beeld dat zowel in de VS als in Europa goed terug te zien was.
Het fonds sloot 1,98 procent hoger op € 26,05.

Opvallend is dat Altice de laatste dagen nog achterblijft. Dat is merkwaardig aangezien topman Alain Weil recent juist liet weten dat het Franse onderdeel een herstel laat zien. Na de afsplitsing van de Amerikaanse activiteiten is Altice nog meer afhankelijk geworden van de Europese activiteiten en dan zou men verwachten dat het aandeel een herstel kan laten zien bij goede berichten vanuit het bestuur.
Het aandeel verloor gisteren 1,42 procent op 6,82.

Nieuwkomer ASR profiteerde van een koersdoelverhoging door JP Morgan. De Amerikaanse zakenbank verhoogde het koersdoel van € 31,80 naar € 34,00 maar hield wel een “onderwogen” advies aan vanwege de lage vrije kasstroom generatie.
Het aandeel sloot 1,64 procent hoger op € 34,72.

In de Verenigde Staten bepaalden ook gisteren de techfondsen het sentiment. Die werden geleid door wederom een daling van Facebook, dat uiteindelijk tot gevolg had dat de gehele sector mee omlaag ging.

Aanvankelijk ging Wall Street nog voortvarend van start, maar toen de techfondsen negatief draaiden had dat zijn weerslag op de gehele beurs. Dat ging zo ver dat de Dow Jones in het laatste handelsuur zijn winst volledig moest prijsgeven om toch weer in het rood te sluiten.

Het consumentenvertrouwen daalde van 130.8 naar 127.7, weliswaar iets lager dan de maand ervoor maar nog steeds op een comfortabel hoog niveau.

De Dow Jones sloot 1,42 procent lager op 23.857, terwijl de S&P500 1,73 procent verloor op 2.612.

Ook gisteren stond de koers van Facebook onder druk. Voor de tweede keer in vijf dagen verlaagde Bank of America Merill Lynch het koersdoel van het fonds. Volgens bronnen zou topman Mark Zuckerberg op 12 april een getuigenis afleggen tegenover het Amerikaanse Congres hoe het kan dat privacygegevens van meer dan 50 miljoen gebruikers terecht konden komen bij Cambridge Analytica’s ten tijde van de Amerikaanse verkiezingen.
Gisteren ging er nog eens 4.90 procent van de koers af op $ 152,22.

Ook Twitter werd hard geraakt en sloot 12 procent lager op $ 28,07. Het aandeel ging in de verkoop nadat research concern Citron meldde dat het social media bedrijf het meest onderhevig is aan privacy regulering. Tevens meldde Citron Research een short positie in het aandeel in te nemen.

In navolging van een lager Wall Street stonden ook in Azië de koersen onder druk. Over een breed front doken de koersen in het rood, aangevoerd door lagere techfondsen.

In Tokyo noteerde de Nikkei kort voor sluiting een verlies van 2,31 procent op 20.903, terwijl in Hong Kong de Hang Seng 1,72 lager noteerde op 30.294.

Valuta

De euro kwam gisteren onder druk te staan nadat kort na opening van de Europese handel nog een hoogste niveau van 1.2475 werd genoteerd.

Vraag naar dollars drukten het valutapaar tijdens de ochtendhandel en de daling werd nog eens versterkt nadat bleek dat de kredietverlening aan bedrijven in de Eurozone afneemt. Daarbuiten merkte ECB bestuurslid Erkki Liikanen op dat de inflatie nog achterblijft bij de economische groei.

In de middag noteerde euro/dollar op 1.2375 om in de late handelsuren te herstellen richting 1.2400.
Handelaren voorzien een sterke verkoopinteresse boven 1.25 gezien de renteverschillen tussen beide continenten.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een lagere opening van de AEX vandaag. De huidige stand van de futures indiceren een opening rond 519/520.

Op macro economisch vlak staan vandaag belangrijke inflatiecijfers uit de Verenigde Staten op de agenda. De Core Personal Consumption Expenditure is de meest favoriete inflatiebarometer van de Fed en wordt verwacht dicht tegen de doelstelling van het beleidscomité te komen.

Verder staan de groeicijfers over het vierde kwartaal alsmede inzicht in de Amerikaanse huizenmarkt.
Rond 16.30 uur kan de olieprijs volatiel worden als de wekelijkse mutaties Amerikaanse voorraden bekend worden gemaakt.

Lagere sluitingen op Wall Street en Azië drukken waarschijnlijk vanmorgen het sentiment bij opening. Het past in een beeld waar beleggers voorzichtig zijn nieuwe posities in te nemen. Wat dat betreft hangt er momenteel te veel onzekerheid boven de markt. In een dergelijk sentiment is consolidatie het meest positieve wat men mag verwachten en worden upticks gebruikt om toch van posities af te komen. De huidige markt beweegt op ontwikkelingen in de techsector en zolang daar onrust heerst blijft de druk over de gehele aandelenmarkt bestaan.

Barclays paste vanmorgen de koersdoelen van een aantal Europese verzekeraars aan. Voor Aegon ging het koersdoel omhoog van € 5,30 naar 5,60. Voor NN Group werd het koersdoel verlaagd van € 37,90 naar € 37,50. Voor ASR werd het koersdoel verlaagd van € 38,70 naar € 37,60.

Het Franse Thales lanceerde officieel het in december aangekondigde bod op Gemalto. Thales biedt € 51,00 per aandeel Gemalto en zal dit volledig in contanten voldoen. Aandeelhouders kunnen de stukken aanmelden tussen 28 maart en 6 juni hun stukken aanmelden. Het bod wordt gestand gedaan bij een aanmelding van tenminste 67 procent.

Agenda 28 maart

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

14.30

VS

Core PCE (Prices) (Q4)

             1,9%

         1,9%

14.30

VS

GDP (QoQ)(Q4)

             2,7%

        2,5%

16.00

VS

Pending Home Sales (MoM)(Feb)

             2,1%

       -4,7%

16.30

VS

Crude Oil Inventories

             420k

      -2.622k

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.