Olieprijzen stuwen beurs

Na een lagere opening wisten oplopende olieprijzen de beurs een steuntje in de rug te geven en konden wij toch met een positief gevoel de dag uit gaan.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Vlakke opening verwacht
  • Positief sentiment keert terug
  • Apple boekt recordomzet
  • FED vergadering vandaag op de agenda

De winst op de AEX was gisteren nog geen vol procent maar het voelde alsof het veel meer was. Dat had natuurlijk alles te maken met de opening die 7 punten lager was als gevolg van lagere sluitingen in de VS en Azië. Nadat maandag de onzekerheid weer in de markt sloop deden stijgende olieprijzen de stemming dinsdag keren.

In de ochtend dook olie nog onder de $30 maar toen opmerkingen van de olieminister van Saoedi Arabië door de markt sijpelden wisten WTI en Brent zelfs weer ruim boven de $ 31 te noteren. De olie minister hintte zelfs op een gesprek met non-Opec landen om productiebeperking bespreekbaar te maken. Hij voegde er wel aan toe dat zowel Opec als non-Opec daaraan dient bij te dragen.

In de middag startte de hoofdindex zelfs een inhaalrace in navolging van oplopende olieprijzen en futures in de VS.

Zo langzamerhand komen er toch geluiden dat de huidige lage olieprijs niet stand kan houden. Natuurlijk is een verdere daling naar $20 mogelijk maar het kan niet zo zijn dat olie lang op dat niveau kan blijven.

Voorbeurs maakte Philips zijn kwartaalcijfers bekend en alhoewel er een nettoverlies van € 39 miljoen onder de streep stond bleek de omzet met 9% te zijn gestegen. Met name bij Healthcare bleek de orderinstroom sterk toegenomen te zijn. Philips dat volgende week zijn lichtdivisie afstoot van het concern (Lighting gaat per 1 februari zelfstandig verder) is het vooralsnog niet gelukt de led divisie Lumileds te verkopen. De beoogde verkoop aan het Chinese Go Scale Capital mocht van de Amerikaanse overheid niet doorgaan maar het concern verwacht nu in de tweede helft van 2016 deze tak te kunnen verkopen. Beleggers realiseerden zich dat het resultaat gedrukt werd door incidentele kosten en onderliggend een mooi resultaat geboekt werd. Het aandeel werd beloond met een winst van 6% op € 24,11.

 

Toch was Philips met 6% winst geen koploper want die titel ging naar ArcelorMittal dat ruim 7% hoger sloot op € 3,58. Het metaalfonds profiteerde van hogere grondstofprijzen alsmede meevallende kwartaalcijfers van branchegenoten en het lijkt erop dat dit een aandeel wordt dat de belegger “op de plank legt” om er later in het jaar van te profiteren.

Ook Delta Lloyd waarvan de discussie omtrent de omvang van de kapitaalverhoging nog steeds gaande is wist met een fraaie winst van 6,5% op € 5,33 de dag uit te gaan.

Altice eindigde 1,2% hoger op € 12,50 ondanks een forse koersdoelverlaging van Credit Suisse van € 25,00 naar € 15,00. De Zwitserse bank handhaafde het neutraal advies. Voor de resultaten over 2015 moeten wij nog even wachten daar die op 15 maart op de agenda staan.

In de Verenigde Staten sloten de beurzen met winst af gesteund door hogere olieprijzen en goede bedrijfsresultaten. WTI noteerde in de middag zelfs even tegen de $32 maar zakte daarna weer iets terug naar een niveau van $31,50. De Dow Jones eindigde 1,8% hoger op 16.167 en de S&P noteerde 1,4% hoger op 1.903.

Het consumentenvertrouwen in de VS bleek aanzienlijk gestegen naar een niveau van 98.1 tegen een verwacht cijfer van 96.5. Dit geeft tevens de hogere koopbereidheid weer van de Amerikaanse consument. Ook de huizenprijsindex was gestegen van 5,5% naar 5,8% op jaarbasis.

Recente herstructeringen bij 3M leidden tot een efficiëntere bedrijfsvoering waardoor hogere kwartaalcijfers konden worden gepubliceerd. Het aandeel werd beloond met een winst van 5,25% op $ 144,78.

Het luxe modehuis Coach Inc, (S&P) bekend van zijn lederen tassen, maakte goede kwartaalcijfers bekend (gebroken boekjaar) en steeg bijna 10% op $ 33,33.

Ook oliefondsen ExxonMobil en Chevron waren gevraagd en noteerden winsten tegen de 4% op respectievelijk $ 76,70en $ 84,12.

Nabeurs maakte Apple de cijfers voor het vierde kwartaal bekend waarnaar beleggers al dagen lang naar hebben uitgekeken. Het concern boekte een recordomzet van $ 75,9 miljard hetgeen $ 1,3 miljard hoger lag dan het jaar daarvoor. Ook liepen de brutomarge en nettowinst op naar recordhoogtes. Wel stijgen de verkoop van Ipad en Iphone procentueel minder hard dan voorheen en nam het omzettempo vooral in het laatste kwartaal af. De winst per aandeel kwam met $ 3,28 licht boven de consensus uit van $ 3,23. In de nahandel daalde het aandeel 1%.

Tevens werden de wekelijkse olievoorraden van bureau American Petroleum Institute bekend gemaakt. Deze vertoonden een enorme toename van 11,4 miljoen vaten tegen een verwachting van 3,5 miljoen (vorige week 4,6 miljoen toename). Dit rapport kan mogelijk gezien worden als indicatie van het vandaag te publiceren rapport van de Energy Information Administration (EIA). De voorraden voor Crude Cushing zakten echter met 664.000 vaten wat meer was dan verwacht. Opvallend genoeg legde de markt de toename naast zich neer en reageerde WTI er nauwelijks op.

In Azië werden beurzen gesteund door het positieve nieuws vanuit de VS en een hogere olieprijs alhoewel China daar een uitzondering op was.

De Nikkei noteerde bijna 3% hoger op 17.700 en ook de Hang Seng deed het goed met een winst van bijna 1% op 19.055. Suzuki Motors klom ruim 11% na berichten dat het concern in gesprek zou zijn over een samengaan met Toyota. Ondanks dat het bericht door het concern ontkent werd wist het motorconcern ruim 11% bij te schrijven.

In China daarentegen deden de beurzen het minder goed en het lijkt erop dat beleggers aandelen omruilen voor liquiditeiten in aanloop naar het Chinese Nieuwjaar op 5 februari. De Shanghai Composite daalde ruim 2,5% op 2.683 bij de middaghandel. 

In de Chinese Financiële Staatscourant werd nog maar eens herhaald dat een renteverlaging mogelijk zou zijn als gevolg van een mogelijke harde landing.

Wat kunnen wij deze week verwachten?

In aanloop naar de FED vergadering verwachten wij een rustige dag met een vlakke tot licht hogere opening. Het lijkt erop dat beleggers vertrouwen putten uit het mogelijke uitbodemen van olieprijzen. Olie lijkt een bodem te vinden op het huidige niveau en iedere poging onder de $30 te komen wordt vooralsnog met succes tegengehouden.

Vandaag is een belangrijke dag voor de aandeelhouders van Royal Dutch Shell als de overname van BG wordt voorgelegd. Gezien de huidige spread van 2% tussen de koers van het aandeel BG en de bieding van Shell lijkt het erop dat de overname een ruime meerderheid van ondersteuning krijgt. Vele grootaandeelhouders hebben zich overigens al positief uitgelaten over de overname waarbij in feite alleen Standard Life met een belang van 1,7% tegen lijkt te stemmen.

Vanavond krijgen wij de aanvullende toelichting op de rentevergadering van de Federal Reserve. De rente wordt in ieder geval onveranderd verwacht maar interessant kan de toelichting over mogelijke vervolgstappen van de rente zijn. Daar waar de beleidsmakers in december nog in het algemeen uitgingen van 4 renteverhogingen in 2016 zou dit door de lagere olieprijzen wel eens gereduceerd kunnen worden. In ieder geval verwachten wij dat de Fed duidelijk maakt dat eventuele verhogingen afhankelijk zijn van de ontwikkelingen van de economische groei en arbeidsmarkt.

Bedrijfscijfers krijgen wij uit de VS vanmiddag van Boeing en nabeurs vanavond van EBAY en Facebook.

Voor de AEX verwachten wij een opening rond een niveau van 421.

De actuele stand van de AEX ziet U op deze pagina:
https://www.ig.com/nl/ig-indices/nederland-25

De Zwitserse Frank lijkt momenteel verder af te zwakken en is door een belangrijk niveau van 1.1000 gebroken. Gisteren werd bekend de export aanzienlijk was gedaald als gevolg van de dure frank. Vorige week werd nog eens door centrale bankvoorzitter Jordan herhaald dat de frank momenteel te sterk was en dit lijkt nu eindelijk tot de markt door te dringen.

Opvallend is de recente stijging van goud waarbij het edelmetaal momenteel tegen een technische weerstand van $ 1.120 beweegt. Alhoewel goud zijn status als vluchthaven enigszins aan het kwijtraken is hebben recente beursbewegingen beleggers toch weer richting het edelmetaal weten te trekken.

Agenda 27 januari

Tijd

Land

Event

Verwacht

       Vorige

 16.00

VS

New Home Sales (Dec)

       500k

         490k

 16.30

VS

EIA Crude Oil Inventories

      3.277K

         3.979K

 20.00

VS

FED Interest Rate Decision

       0,5%

         0,5%

 20.00

VS

FOMC Statement

 

 

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.