Olieprijs schiet omhoog

Speculatie over een op handen zijnde overeenkomst voor productiebevriezing deed de olieprijs 5 procent hoger noteren. 
Labor Day hield Wall Street gesloten en de overige beurzen deden het rustig aan.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Vlakke opening AEX
  • Olie hoger op speculatie bevriezing
  • Australië laat rente ongewijzigd

Alhoewel er gisteren niet veel te beleven viel op de AEX waren er toch wel een aantal opmerkelijke zaken.

De afwezigheid van de VS wegens Labor Day deed de animo vooral in de middag afnemen.

De AEX ging 0,11 procent hoger de dag uit op 464,13, terwijl de MidKap 0,39 procent bijschreef op 656,00.

In de ochtend werd bekend gemaakt dat de winkelverkopen in de eurolanden in juli met 1,1 procent waren gestegen. Op jaarbasis werd er zelfs een stijging van 2,9 procent genoteerd.

De groei in de dienstensector in de Eurozone was een fractie lager in augustus, zo bleek uit de inkoopmanagersindex. Deze daalde van 52,9 naar 52,8 en was tevens iets lager dan de verwachting van 53,1. Een cijfer boven 50,0 geeft expansie aan.

In het Verenigd Koninkrijk bleek de dienstensector van krimp naar expansie te zijn gegaan. De inkoopmanagersindex aldaar kwam met 52,9 ruim boven de verwachting van 50,0 uit. Tevens was het cijfer aanzienlijk beter dan in juli toen nog een stand van 47,4 genoteerd werd.

In de ochtend was er nog wel de nodige beweging en konden aandelenbeurzen de winsten van vrijdag vasthouden. Dat was het gevolg van een hogere olieprijs die tegen het einde van de ochtend op een winst van maar liefst 5 procent stond.

Nadat Vladimir Poetin vrijdag al had gehint op een bevriezing van de olieproductie was het gisteren wederom Rusland dat voor “olie op het vuur” zorgde.
De aankondiging dat Saoedi Arabië met een verklaring zou komen na gesprekken met Rusland deed de olieprijs in korte tijd naar $ 46,45 stijgen. Men speculeerde op een productiebevriezing maar zover kwam het nog niet.
Wel werd bekend dat de twee landen een werkgroep gaan opzetten om de ontwikkelingen op de oliemarkt te volgen. Tevens komt er een samenwerking om de stabiliteit van de oliemarkt te waarborgen.
Daarop daalde de olieprijs weer enigszins maar noteerde nog altijd zo’n 2,5 procent hoger dan vrijdag.

Het vrijdag geplaagde SBM Offshore was winnaar op de AEX en compenseerde 3,76 procent op € 12,15.
Buiten de hogere olieprijs, was ook een aanbeveling van Societe Generale aanleiding voor een herstel.
De Franse bank verhoogde het koersdoel naar € 14,00 met een gehandhaafd koopadvies.
Tevens was de bank van mening dat de koersval van 11 procent afgelopen vrijdag zwaar overtrokken was en goed benut kon worden als instapmoment.

Hogere grondstofprijzen deden ook ArcelorMittal goed en het fonds wist 2,74 procent bij te schrijven op € 5,58.

Altice deed uiteindelijk weinig op het nieuws dat het een bod wil uitbrengen op zijn resterende belang in dochterbedrijf SFR. Tevens maakte het bedrijf een nieuwe strategie bekend waarbij het de structuur wil vereenvoudigen.
Altice bood 5 nieuwe aandelen Altice voor 8 aandelen SFR en hoop hiermee de resterende 22,25 procent van SFR in handen te krijgen.
De kabelaar ging praktisch ongewijzigd de dag uit op € 15,44 nadat het in de ochtend nog een hoogste niveau van € 16,25 had bereikt.
ING handhaafde het koopadvies voor het kabelbedrijf met een koersdoel van € 22,00.

Ook Royal Dutch Shell wist te profiteren van een hogere olieprijs en sloot 1,25 procent hoger op € 22,63.

De financials deden het minder goed, in lijn met overige beurzen. ING daalde 0,13 procent op € 11,43.
ABN AMRO was hekkensluiter op de hoofdindex met een verlies van 1,11 procent op € 18,68.

Nabeurs maakte NN Group bekend voor € 82 miljoen eigen aandelen te gaan inkopen. NN wil daarmee een verwatering voorkomen door de uitgifte van 3,1 miljoen nieuwe aandelen die als “stockdividend” worden uitgekeerd.
Bij een stockdividend kiest de aandeelhouder ervoor zijn dividend in aandelen te laten uitkeren in plaats van contant geld.

De beurzen in de Verenigde Staten bleven gesloten wegens Labor Day.

In Azië was er weinig beweging alhoewel er sprake was van een licht positief sentiment.

Vooral de stijging van de Nikkei was opmerkelijk aangezien deze normaal gesproken onder druk komt bij een sterkere Japanse Yen. De munt liep iets op tegenover de dollar waarbij vaak de exportfondsen negatief op reageren.

Het waren echter de bankaandelen die het goed deden in Tokyo. Het goede sentiment werd gedreven op speculatie dat de Bank of Japan later deze maand haar opkoopprogramma voor lange termijn obligaties zou aanpassen. Vooral de bankensector heeft zwaar geleden onder het stimuleringsbeleid van de centrale bank alsmede de negatieve rentes.

Bij het middaguur noteerde de Nikkei 0,28 procent hoger op 17.084 terwijl in Hong Kong de Hang Seng 0,32 procent hoger noteerde op 23.726.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een vrij vlakke opening van de AEX, waarbij weinig inspiratie geput kan worden uit de bewegingen van Azië.

Vandaag staan de groeicijfers uit de Eurozone over het tweede kwartaal op de agenda. De timing is goed te noemen aangezien deze nog door de ECB meegenomen kunnen worden ter overweging van een rentebesluit aanstaande donderdag. Overigens worden de groeicijfers onveranderd op 1,6 procent op jaarbasis verwacht.

Vanmiddag komt de inkoopmanagersindex van de niet-producerende sector in de VS waarbij een onveranderd cijfer wordt verwacht van 55,5. Mocht het cijfer tegenvallen dan kan dit nog wel eens druk op de dollar zetten. Mocht het cijfer ruim boven de verwachtingen uitkomen dan wordt daarmee de kans op een renteverhoging alleen maar groter en zou dit de dollar ondersteunen.
Er wordt dan ook met belangstelling naar het cijfer uitgekeken.

Vandaag zou zadenconcern Monsanto kunnen reageren op het verhoogde bod van Bayer.
De Duitse chemiereus maakte gisteren een verhoogd bod van $ 127,50 bekend voor 1 aandeel Monsanto.
Daarmee werd het bod $ 2,50 verhoogd en wordt het concern, inclusief schuld,  gewaardeerd op $ 65 miljard.
Beleggers die de overname zien zitten kunnen nog instappen aangezien het aandeel vrijdag op $ 107,44 sloot. Dat is zo’n $ 20 onder het overnamebod maar analisten waren eerder nog uitgegaan van een realistische overnameprijs van $ 135 tot $ 140. Het bestuur van Monsanto achtte het verhoogde bod constructief. In juli werd Bayer’s bod van $ 125 nog van de hand gewezen.

Valuta’s

Euro/dollar kwam gisteren nauwelijks van zijn plaats wat overigens niet verwonderlijk was met de afwezigheid van de VS. In de ochtend noteerde het valutapaar kortstondig 1.1170 om daarna op 1.1155 te stabiliseren. Valutahandelaren zijn in afwachting van de rentevergadering van de ECB aanstaande donderdag. Veel wordt hier echter niet van verwacht en mogelijk zal het renteverschil in het voordeel van de dollar werken. Daarbij zou het valutapaar dan weer richting 1.1000 kunnen gaan.

Het Britse Pond steeg in de ochtend na een meevallende inkoopmanagersindex uit de dienstensector. De munt klom naar een hoogste niveau van 1.3375 om daarna weer de winsten zien verloren gaan. GBP/USD ging op het laagste niveau de dag uit op 1.3290 wat een merkwaardige beweging was.

De Japanse Yen steeg gisteren in waarde nadat Bank of Japan voorzitter Kuroda tijdens een speech bekend maakte dat de mogelijkheden voor verruiming gelimiteerd zijn. Volgens Kuroda hebben negatieve rentes zijn impact op de liquiditeit in de markt, alsmede de resultaten van banken. Om die reden zouden de invloed van negatieve rentes nauwkeuring moeten worden onderzocht.

De Australische dollar liep in aanloop naar de rentevergadering op van 0.7585 naar 0.7635 tegenover de Amerikaanse dollar.
De Reserve Bank of Australia (RBA) liet de rente zoals verwacht ongewijzigd op 1,5 procent.
De Australische munt reageerde nauwelijks op het besluit maar gaf de eerdere koersstijging enigszins prijs.
In een verklaring ging de centrale bank in op de gematigde groei van China, waarvan het sterk afhankelijk is. De lage rentes en een lagere koers van de dollar hebben de internationale handelspositie geholpen. Gecombineerd met lage rentes helpt dat de economie weer te groeien, waarbij de opmerking werd gemaakt dat een te hoge koers van de munt vertragend kan werken.
De volledige verklaring van de RBA is te lezen via onderstaande link:
http://www.rba.gov.au/media-releases/2016/mr-16-23.html

De Nieuw Zeeland dollar kan vanmiddag nog reageren als de Global DairyTrade Price Index uitkomt. Deze index meet het gewogen gemiddelde van 9 zuivelproducten die verkocht zijn tijdens de zuivelveiling.
Zuivel is het grootste exportproduct van Nieuw Zeeland en de NZ dollar is dan ook sterk afhankelijk van de ontwikkeling van de zuivelprijs.
De index wordt twee keer per maand bekend gemaakt en voor deze periode wordt een toename van 8 tot 10 procent verwacht.
Nieuw Zeeland’s grootste zuivelproducent Fonterra verhoogde recent nog de verwachtingen van de melkprijs naar $ 4,75 KGms. (KGms staat voor Kilogram Milk solids – solids zijn de vaste bestanddelen in melk zoals vet en proteïnen.

Agenda 6 september

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

 11.00

Eurozone

GDP (YoY)(Q2)

            1,6%

         1,6%

 11.00

Eurozone

GDP  (QoQ)(Q2)

            0,3%

          0,3%

 15.45

VS

Services PMI (Aug)

             50,9

          50,9

 16.00

VS

ISM Non-Manufacturing PMI (Aug)

             55,5

          55,5

 

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 79% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder.
Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.