Olie stuwt de beurs

Hogere olieprijzen zorgden voor een positief sentiment op de beurs. Wall Street behaalde voor de zevende dag op rij winst.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Hogere opening AEX
  • Economische groei Nederland in de lift
  • Olie zet beurs hoger

De AEX werd gisteren ondersteund door de oliefondsen. Een dag eerder gingen oliefondsen nog in de verkoop, maar een hogere olieprijs zorgde ervoor dat de sector goed in de markt lag.

De hoofdindex sloot 0,85 procent hoger op 450,54, terwijl de MidKap 1,22 procent toevoegde op 647,33.

Niet alleen een hogere olieprijs (+ 4 %) zorgde voor ondersteuning, maar ook macro economische cijfers gaven de markt een duw in de rug.

Olieprijzen stegen nadat persdienst Bloomberg een bericht publiceerde dat de OPEC landen nog altijd werken aan een bevriezing van de olieproductie.
Dit akkoord zou tijdens de top van de olieministers in Wenen op 30 november bekrachtigd moeten worden.

De groei van de Duitse economie vertraagde licht in het derde kwartaal, zo bleek uit de voorlopige cijfers. Deze was met 0,2 procent gestegen waar dit een kwartaal eerder nog 0,4 procent bedroeg.

Het economisch sentiment volgens de Duitse ZEW index steeg naar 13,8. Een maand eerder bedroeg het sentiment nog 6,2. De index geeft het sentiment voor de komende zes maanden weer. Een cijfer boven nul indiceert optimisme.

Het bruto binnenlands product in Nederland steeg  0,7 procent ten opzichte van een kwartaal eerder. Op jaarbasis kwam de groei uit op 2,4 procent. De groei wordt voornamelijk gestuwd door de uitvoer en de consumptie van gezinnen.
Nederland vestigt zich met deze groeistijging in de kopgroep van de Eurozone.
Het economisch bureau van ABNAMRO reageerde hierop door de groeiverwachtingen voor dit jaar bij te stellen van 1,5 procent naar 2 procent.

De Nederlandse export steeg in september met 4,6 procent ten opzichte van een jaar eerder.
Zowel de eigen productie als de doorvoer namen toe, waarbij transportmiddelen, chemische producten en machines in de lift zaten.

SBM Offshore ging aan kop met een winst van 3,77 procent op € 13,50.

Koninklijke Vopak eindigde 3,35 procent hoger op € 43,32. Het tankopslagbedrijf maakte bekend dat financieel directeur Jack de Kreij per 1 februari 2018 wil vertrekken bij de onderneming.

Royal Dutch Shell eindigde 2,69 procent hoger op € 23,05.
Volgens analisten van HSBC is Shell in staat zelfstandig het dividend af te kunnen dekken bij een olieprijs van 60 dollar. Zelfs al zou deze 50 dollar bedragen is het bedrijf nog in staat het tekort aan vrije kasstroom op te vangen.

HSBC verhoogde het koesdoel voor ING van € 12,40 naar € 14,20, met een gehandhaafd koopadvies.
Volgens de Britse bank is het winstperspectief gestegen. Deze worden gedragen door de agressieve kostenbesparingen en een gezonde kredietverstrekking. HSBC ziet verder nog potentieel voor een speciaal dividend in 2017, wanneer de bank over een significant kapitaalsurplus kan beschikken.
Kepler Cheuvreux daarentegen haalde ING van de favorietenlijst ten gunste van Société Générale.
Wel herhaalde Cheuvreux het koopadvies voor ING met een koersdoel van € 13,80.

Unibail Rodamco noteerde 1,27 procent hoger op € 207,75. De stijging was het gevolg van een pas op de plaats bij obligaties. Hogere rentes komen vastgoedfondsen niet ten goede en gisteren leek heel even een einde te komen aan de stijging van de 10 jarige rentetarieven.
Tevens maakte het concern bekend bestaande obligatieleningen af te lossen uit de opbrengst van een nieuwe achtjarige obligatielening. Het vastgoedfonds wil daarmee nog op tijd profiteren van het huidige renteklimaat. Tevens resulteert de herfinanciering in een optimalisatie van de vervalkalender van de schulden.

Ook in de Verenigde Staten zorgden hogere olieprijzen voor winsten bij de olie gerelateerde fondsen.

De Dow Jones sloot 0,29 procent hoger op 18.923, terwijl de S&P 0,75 procent toevoegde op 2.180.

Olie eindigde maar liefst 5,75 procent hoger op $ 45,81, nadat eerder een hoogste niveau van $ 46,09 was neergezet. Volgens handelaren was het vooruitzicht op een productieovereenkomst door de OPEC aanleiding voor de rally.

Daar komt bij dat de markt extreem short in olie future contracten zat. Er was sprake van een zogenoemde short squeeze, waarbij posities snel gedekt worden en de prijs snel opdrijft.

De detailhandelsverkopen over de maand oktober bleken op maandbasis met 0,8 procent te zijn toegenomen. Dit was iets beter dan de verwachting van 0,6 procent, maar iets lager dan het aangepaste cijfer van de maand ervoor. Toen bedroeg de stijg namelijk 1,0 procent.

Fed bestuurslid Rosengren benadrukte nog maar eens dat de Fed er niet eenvoudig van weerhouden zal worden de rente in december te verhogen. Er moet al heel slecht nieuws uitkomen wil de Fed nog wachten met een renteverhoging. De futuremarkt heeft inmiddels een verhoging van 0,25 procent in december voor 90 procent ingeprijsd.

Doe-het-zelf concern Home Depot maakte hogere resultaten bekend, waarbij een nettowinst werd gerapporteerd van $ 1,97 miljard, bij een 6,1 procent hogere omzet.
Aanvankelijk werden de cijfers goed ontvangen en steeg het aandeel 1,4 procent tijdens de voorbeurshandel.
Tijdens de reguliere handel daalde het fonds echter en eindigde 2,56 procent lager op $ 124,40.

Uiteraard deden de oliefondsen het goed, waarbij Chevron 2,22 procent hoger noteerde op $ 108,96.

In tegenstelling tot maandag deden de techfondsen het weer goed, waarbij de Nasdaq Composite 1,1 procent steeg op 5.275.
Facebook, Amazon, Netflix en Google eindigde allen hoger.

In Azië werden de beurzen ondersteund door het positieve sentiment uit de VS en Europa.

Ook hier zorgde een hogere olieprijs voor hogere standen op het koersenbord.

Bij het middaguur noteerde de Nikkei 1,13 procent hoger op 17.866, terwijl in Hong Kong de Hang Seng 0,50 procent steeg op 22.461.

De zwakkere yen zorgde eveneens voor ondersteuning van de Nikkei waarbij de exportfondsen goed in de markt lagen.

Aandelen Nintendo stegen 3 procent nadat de Japanse spelletjesmaker bekend had gemaakt dat de nieuwe Super Mario Run op 15 december op de markt verschijnt.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een hogere opening vandaag. De huidige stand van de futures indiceren een opening rond 452/453.

ABNAMRO kan reageren op de kwartaalcijfers die de bank vanmorgen publiceert.
Uit de consensus, die de bank zelf samenstelde, gaat men uit van een 12 procent hogere winst.
De nettowinst wordt voorzien op € 555 miljoen, tegen € 496 miljoen een jaar eerder.

Analisten zijn benieuwd naar een update over kostenbesparingen alsmede digitalisering.
De Telegraaf suggereerde gisteren dat een nieuwe tranche aandelen naar de markt gebracht zou kunnen worden.

Macro economisch staan de werkloosheidscijfers uit het Verenigd Koninkrijk op de agenda.

Vanmiddag komen de producenten prijzen uit de VS over de maand oktober uit.

Om 16.30 uur worden de wekelijkse ruwe olie voorraadmutaties gepubliceerd door de Energy Information Administration (EIA).
Gisteravond kwam de voorloper van dit rapport,  gepubliceerd door het private American Petroleum Institute (API). Deze liet een toename zien van 3,65 miljoen vaten. Dit lag ruim boven de verwachting van 1 miljoen vaten en olie corrigeerde hierop.
Vandaag zou dat kunnen betekenen dat olie rond het tijdstip van publicatie een daling kan laten zien.

Wall Street heeft nu 7 dagen op rij hogere sluitingen laten zien. De overwinning van Trump heeft de markt vertrouwen gegeven en beleggers bereid gevonden meer risico te nemen.
Toch zijn de dagelijkse winsten niet imposant en gaan gepaard met tienden van procenten.
De gestage groei is wel een teken van kracht, aangezien het in een gematigd tempo gaat.
Binnenkort kan echter wel een correctie verwacht worden als de markt tot bezinning komt.

 Valuta’s

De Euro steeg gisteren in de ochtendhandel naar een niveau boven 1.0800 tegenover de dollar.

Meevallende cijfers uit de VS deden de dollar echter goed, waardoor euro/dollar weer terugviel naar 1.0735 bij het sluiten van de Europese handel.

Het Britse pond stond gisteren onder druk nadat de inflatie minder sterk was gegroeid dan aanvankelijk verwacht.

De Britse consumentenprijzen bleken in oktober 0,9 procent te zijn gestegen op jaarbasis. De verwachtingen lagen op een stijging van 1,1 procent.

Ook op maandbasis was de stijging met 0,1 procent minder sterk dan verwacht.

De Britse huizenprijsindex bleef stabiel op 7,7 procent waar rekening was gehouden met een stijging van 8,1 procent.

Tijdens een hoorzitting over Britse inflatie deelde Bank of England voorzitter Mark Carney mede dat Britse huishoudens kunnen rekenen op hogere prijzen in de maanden die komen gaan.

De Britse inflatie ligt momenteel op het hoogste niveau in vier jaar, hetgeen veroorzaakt wordt door de val van het Britse Pond.
De Britse centrale bank verwacht de inflatie in 2017 te zien stijgen naar een niveau boven 2 procent.

Alhoewel dit op de doelstellingen ligt van de centrale bank komt de stijging momenteel slecht uit.
Als gevolg van de Brexit wordt een vertraging van de Britse economische groei verwacht.

In New York trok de munt iets verder aan op (onbevestigde) geruchten dat de Brexit met twee jaar vertraagd zou worden.

De geruchten ontstonden nadat Angela Merkel opgemerkt had bereid te zijn een compromis te sluiten over sommige condities voor uittreden van de Britten. Eén van die compromissen zou betrekking hebben op de toegang tot de Europese interne markt.

Agenda 16 november

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

10.30

VK

Unemployment Rate (Sep)

         4,9%

       4,9%

14.30

VS

PPI (MoM)(Oct)

         0,3%

       0,3%

16.30

VS

Crude Oil Inventories

        1.480k

     2.432k

 

 

 

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 79% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder.
Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.