Licht herstel beurzen

Na de forse verliezen van de afgelopen dagen trad gisteren een licht herstel op.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Hogere opening AEX verwacht
  • Tragische moord wekt smet op referendum
  • Vandaag expiratie

De Amsterdamse beurs koerste lange tijd in het rood gisteren maar wist dankzij een eindsprint in het laatste uur de verliezen beperkt te houden.

De AEX eindigde 0,25 procent lager op 419.55, terwijl de Midkap 2,00 procent verloor op 608.94.

Gemalto was gisteren koploper en sloot 1,12 procent hoger op € 51,52.
Gemalto profiteerde van een adviesverhoging van Berenberg Bank van houden naar kopen. Het koersdoel liet Berenberg ongewijzigd op € 58,00.
Tevens maakte Gemalto bekend dat de Scandinavische bank Alandsbanken gebruik gaat maken van de betaalkaarten van Gemalto.

Ook Unilever kroop in het laatste uur omhoog en eindigde 0,71 procent hoger op € 38,46.

ASML eindigde 0,42 procent hoger op € 84,26 nadat het bedrijf de overname bekend had gemaakt van het Taiwanese Hermes Microvision. Met de transactie is een bedrag van € 2,75 miljard gemoeid. De overname wordt gefinancierd door een combinatie van cash, een lening en een aandelenemissie.
De aandelenemissie is met 1 procent echter zeer beperkt en kent bovendien nog een “lock up” periode voor de nieuwe aandeelhouders van 2,5 jaar.

Altice stond in de onderste regionen met een verlies van 2,01 procent op € 13,63.
Woensdagavond kreeg de kabelaar het groene licht van de staat New York voor de overname van Cablevision.
Beleggers maken zich in feite zorgen over de schuldenlast van Altice wat het verlies verklaart.

Een koopadvies van JP Morgan mocht SBM Offshore niet helpen. Het aandeel verloor 2,4 procent op € 10,29.

Hekkensluiter was Aegon dat 2,77 procent verloor op € 3,79.

In de Verenigde Staten werden aanvankelijke verliezen weggepoetst en ging Wall Street uiteindelijk met winst de dag uit.

De Dow Jones sloot 0,5 procent hoger op 17.733 terwijl de S&P 0,31 procent hoger sloot op 2.077.

Het is opmerkelijk dat de dalende olieprijs gisteren geen invloed had op de beurzen.
West Texas Intermediate daalde namelijk ruim 3 procent op $ 46,20 en momenteel is de koppeling tussen olie en aandelenkoersen even naar de achtergrond verdwenen.

De meest gebruikte graadmeter voor onrust op financiële markten is de CBOE Volatility Index. Er wordt enorm veel gehandeld in de VIX en hoe groter de onzekerheid en onrust op de markt des te hoger de VIX noteert. Gisteren bereikte de index het hoogste punt sinds de onrust in februari op een niveau van 22,5.

Farmaceutisch bedrijf Merck & Co ging aan kop op de Dow Jones met een winst van 2,51 procent op $ 57,51.
Het bedrijf meldde goede testresultaten te hebben behaald voor Keytruda, een medicijn dat gebruikt wordt bij longkanker ter vervanging van chemotherapie.

Opmerkelijk was dat lagere olieprijzen geen effect hadden op de oliefondsen.
Zo kon Exxon Mobil ondanks een dalende olieprijs 1,18 procent toevoegen op $ 91,22.

In Azië werd het negatieve sentiment van de laatste dagen doorbroken en had de positieve sluiting van New York ook zijn effect op de beurzen aldaar.

De Nikkei noteerde tegen sluiting 1,43 procent hoger op 15.653 terwijl de Hang Seng 0,75 procent toevoegde op 20.186.

Een zwakkere yen ondersteunde de exportfondsen maar ook wisten de staal- en mijnbouwfondsen te herstellen.

De Japanse minister van Financiën Tao Aso verklaarde op Reuters zeer bezorgd te zijn over de eenzijdige speculatieve beweging van de Yen. Japan is met de G20 overeengekomen dat het alleen mag interveniëren als de Yen excessief eenzijdig beweegt.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten vandaag  een hogere opening van de AEX.

Een beter sentiment in New York en Azië gaan de beurzen ook in Europa ondersteunen.

Wij verwachten na de tragische moord op parlementslid Jo Cox een meer gematigde campagne voor het EU referendum in het Verenigd Koninkrijk.
Er gaan zelfs al stemmen op om het referendum uit te stellen als respect naar de familie.
Ook werd de speech van Bank of England voorzitter Mark Carney in het Mansion House uitgesteld.

Voor de moord op Jo Cox bleek uit een peiling van bureau Survation dat 52 procent van de Britten voorstander zouden zijn van een Brexit tegen 48 procent die voor het EU lidmaatschap zouden kiezen.

Macro-economisch krijgen wij vandaag een overzicht uit de VS van de afgegeven bouwvergunningen alsmede in aanbouw genomen woningen.

Vanmiddag is het expiratie waardoor u rond 13.00uur een volatiele markt kan verwachten op de Dax en bij de AEX zal dit tussen 15.30 en 16.00uur plaatsvinden.
 

Bij expiratie lopen de optie en future series over de maand juni af en het ligt dan aan de posities of er “bijgestuurd” dient te worden.

De expiratie op de AEX duurt in feite een half uur waarbij iedere minuut de stand van de AEX wordt “geplot”. Vervolgens wordt dan een gemiddelde genomen van de 30 AEX standen van dat laatste half uur en daarop expireren de opties.

Het heeft in het verleden nog wel eens voor heftige koersbewegingen gezorgd, vooral als het gaat om kwartaalexpiraties. Dit laatste is deze maand het geval.

Voor de AEX verwachten wij een opening rond een niveau van 421/422.

De actuele stand van de AEX ziet U op deze pagina:
https://www.ig.com/nl/ig-indices/nederland-25

Valuta’s

De handel werd gisteren gedomineerd door de sterke yen die tegen de dollar, euro en yen niveaus neerzette die maanden niet gezien waren.

Zo noteerde usd/yen in de middag een stand van 103.54 en tegenover de euro werd een niveau van 115.50 genoteerd. Handelaren waren op deze niveaus echter terughoudend posities uit te bouwen vanwege mogelijke interventies door de Bank of Japan.
Wij verwachten echter dat ingrijpen via interventies niet eerder plaats zal vinden op 100.00.

Wrang genoeg herstelde het Britse pond na bekendmaking van de dood op Jo Cox. In de ochtend was de munt nog gedaald naar 1.4010 tegenover de dollar.
De moord plaatste een smet op de Brexit campagne waardoor de Britse munt laat in de middag herstel naar 1.4200.

Goud moest een deel van eerdere winsten inleveren nadat beurzen herstelden en het tegenover de dollar weer onder de 1.300 uitkwam.
In de ochtend wist goud als gevolg van oplopende spanningen in financiële markten nog op te klimmen naar 1.315 dollar waarna winstnemingen en een hogere beurs de koers deed drukken.

Agenda 17 juni 2016

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

 14.30

VS

Building Permits (May)

         1.150k

       1.130k

 14.30

VS

Housing Starts (May)

         1.150k

       1.172k

 17.00

Eurozone

ECB President Draghi Speaks

         

         

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.