Fed officials hinten op renteverhoging

Nadat Fed voorzitter Janet Yellen vorige week nog een gematigd rentevooruitzicht communiceerde hinten andere Fed leden op een renteverhoging.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • AEX opent lager
  • WTI olie daalt na toename voorraden
  • Dollar trekt verder aan

Op een aantal fondsen uitgezonderd zat er weinig beweging in de AEX en de hoofdindex ging dan ook met een miniem verschil de dag uit op 443,36. Op de Midkap was het al niet anders en sloot 0,21% lager op 672,08.

Heineken deed het nog het best met een winst van 2,1% op € 79,74. Het bierfonds stond in de belangstelling nadat het zijn belang in het Indiase United Breweries had vergroot naar 43,0%. Het is een publiek geheim dat Heineken een meerderheidsbelang in United Breweries ambieert en het al enige tijd probeert aandelen bij te kopen. Heineken kreeg de Indiase bierbrouwer als het ware in de schoot geworpen toen het in 2008 het Schotse Scottish & Newcastle acquireerde. Daarmee kreeg het 37,5% van de aandelen United Breweries in handen en sindsdien is dat belang in der onderneming vergroot.

Unilever stond eveneens in de belangstelling en profiteerde van beter dan verwachte resultaten bij branchegenoot General Mills Inc. Het Amerikaanse voedingsmiddelenbedrijf, bekend van Haagen-Dazs, realiseerde een hogere nettowinst waarop Unilever kon meeliften.

Olie-gerelateerde fondsen deden het minder goed waarbij Royal Dutch Shell 0,95% moest toegeven op€ 21,47. Royal Dutch had last van een lagere olieprijs alsmede het schrappen van een groot LNG (vloeibaar aardgas) project (Browse) door het Australische Woodside waar Shell voor 27% deelnemer in was.
Tevens kreeg een Shell een tegenvaller te verwerken op zijn belang in het Masela gasveld project in Indonesië. Het project dat Shell is aangegaan met het Japanse Inpex zou een drijvende raffinaderij krijgen maar de Indonesische president Joko Widodo stak hier een stokje voor door geen toestemming te verlenen voor het drijvende platform. Daarvoor in de plaats zou een raffinaderij aan land moeten komen die via pijpleidingen over een afstand van 600 kilometer met het zeeplatform verbonden zou moeten worden. Hierdoor worden de kosten van het project verhoogd met zo’n 7,5 miljard dollar wat de winstgevendheid zal aantasten.

Het schrappen van het Australische LNG Browse project had overigens ook gevolgen voor SBM Offshore. Het Schiedamse bedrijf had vorig jaar namelijk al een ontwerporder in de wacht gesleept van het Franse Technip voor drie drijvende platforms. Deze zouden dan ingezet worden voor het Browse project in Australië. SBM zou hiermee een omzetverlies lijden van ruim € 1,25 miljard. Het aandeel sloot 3,3% lager op 11,52.

Kabelaar Altice verloor 3,5% op € 16,13 na een adviesverlaging van Deutsche Bank van kopen naar neutraal. Overigens werd het koersdoel bijgesteld van € 17,10 naar € 17,30.

In de Verenigde Staten hadden de beurzen last van een lagere olieprijs waarbij WTI weer onder de $ 40 verhandeld werd.

De Dow Jones Industrial sloot 0,45% lager op 17.502 en de S&P500 verloor 0,6% op 2.036.

De wekelijkse voorraden ruwe olie, gepubliceerd door de Energy Information Administration, lieten een toename zien van 9,4 miljoen vaten. Dit was aanzienlijk boven de verwachting en zette onmiddellijk druk op de olieprijs. Overigens waren de benzinevoorraden wel substantieel afgenomen met 4,6 miljoen vaten.

De voorraadtoename van ruwe olie is enigszins te verklaren door het eerder besproken rapport van Baker Hughes waaruit bleek dat voor het eerst sinds lange tijd het aantal operationele olieplatforms was toegenomen in de Verenigde Staten.

Chevron daalde 1,9% op $ 93,59 terwijl ExxonMobil 0,4% moest inleveren op $ 83,75.

Mogelijkerwijs staat WTI aan de vooravond van een technische correctie van de opwaartse beweging vanaf februari. Deze correctie heeft ruimte naar $30-35 en zal de komende dagen de aandacht op zich vestigen.

Nike reageerde op de tegenvallende derde kwartaalcijfers en stond enige tijd op een verlies van 5%. Tegen het eind van de handel trad enig herstel op maar het sportmerk eindigde uiteindelijk onderaan met een verlies van 3,8% op $ 62,44.

Waar de voorgaande commentaren van Fed officials de afgelopen dagen met enige nuance werden opgenomen vanwege het feit dat deze door “non-voting members”werden gedaan was het gisteren de beurt aan stemgerechtigd lid James Bullard. Het meest opvallende commentaar dat Bullard maakte was dat hij zijn bedenkingen had over de zogeheten dot plot matrix. Hierin geven Fed leden hun renteverwachtingen voor de komende maanden weer. Bullard merkte op dat de dot plot wel eens de oorzaak zou kunnen zijn geweest voor de verkoopgolf aan het begin van het jaar. Ten aanzien van de inflatie merkte Bullard op dat hij deze boven 2% ziet in 2017, alsmede de werkloosheid ziet dalen naar 4,5% dit jaar. In feite geeft hij hiermee aan voorstander te zijn de rente bij de volgende Fed vergadering in april te verhogen. Overigens staan zijn opmerkingen haaks op hetgeen Bullard een maand eerder opmerkte toen hij van mening was dat gedaalde inflatieverwachtingen alsmede onzekerheid in de markt het niet verstandig maakten de rente te verhogen. Bullard staat bekend om zijn wispelturige uitlatingen.

De euro leverde verder terrein in tegenover de US dollar als gevolg van de uitspraken van Fed officials.

GBP/USD daalde naar een niveau onder 1.4100 als gevolg van Brexit speculatie en een sterkere dollar.

Goud heeft een enorme correctie laten zien nadat het edelmetaal op 11 februari een voorlopig hoogtepunt op $ 1.280 neerzette. Kort na de Fed vergadering deed goud nog een hernieuwde poging om zijn weg naar boven te continueren maar winstnemingen als gevolg van een minder gespannen aandelenmarkt hebben goud inmiddels $ 60 lager gezet. Technisch gezien is er zelfs ruimte voor een daling richting $ 1.180.

In Azië daalden de beurzen in navolging van lagere sluitingen in New York. Ook in Azië lag de olieprijs er lager bij waardoor de olie gerelateerde fondsen inleverden.

De Nikkei noteerde bij het middaguur een verlies van 0,5% op 16.920 terwijl de Hang Seng 1,2% toegaf of 20.362.

Grootste daler op de Nikkei was handelshuis Mitsui nadat op Reuters een bericht was verschenen dat Mitsui $ 2,3 miljard zou moeten afschrijven wegens gedaalde olie en grondstofprijzen. Hierdoor zou Mitsui het eerste verlies in de geschiedenis boeken. Mitsui daalde 7,9% op 1.294.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een lagere opening voor de AEX in navolging van lagere beurzen in Azië en de VS. Het zal een dag worden waarop de beurzen de ontwikkeling van de olieprijs weer nauwlettend volgen. De handel zal overigens gepaard gaan met lage omzetten in aanloop naar het lange paasweekeinde.

De markt opent met een bekendmaking van het Duitse consumentenvertrouwen. Dit cijfer zal vooral op de Dax nauwlettend worden gevolgd.

Vanmiddag staan de duurzame goederen over februari uit de VS op de rol alsmede de voorlopige cijfers (maart) over de bedrijvigheid in de dienstensector.

Voorafgaand aan het lange weekeinde zouden positieaanpassingen nog voor volatiliteit kunnen zorgen.

Op basis van de huidige futures verwachten wij een AEX opening rond een niveau van 440.

De actuele stand van de AEX ziet U op deze pagina:
https://www.ig.com/nl/ig-indices/nederland-25

Agenda 24 maart

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

08.00

Duitsland

Gfk Consumer Climate

           9,5

            9,5

 10.30

VK

Retail Sales (MoM)(Feb)

         -0,7%

        2,3%

 13.30

VS

Durable Goods Orders (MoM)(Feb)

         -2,9%

        4,7%

 13.30

VS

Initial Jobless Claims

          268k

        265k

 13.30

VS

Prel. Services PMI (Mar)

 

          49,7

 

 

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 79% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder.
Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.