Fed aan het woord

De dag zal in het teken staan van de rentevergadering van de Fed. Een verhoging van 0,25 procent is volledig ingeprijsd.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Licht hogere opening AEX
  • Talpa doet openbaar bod op TMG
  • Dow Jones zet nieuw record

Er zat gisteren weinig beweging in de aandelen, maar aan het einde van de handel stonden er wel hogere koersen op het bord.

De Britse inflatie steeg naar 2,9 procent, waar op een cijfer van 2,7 procent was gerekend.

Het Duitse economisch sentiment dat via de ZEW index wordt gemeten daalde van 20,6 naar 18,6 waar op een cijfer van 21,5 werd gerekend.

De beurs beweegt al dagenlang in een zijdelings patroon en geeft geen duidelijke richting aan. Sinds half mei is er een range van ruwweg 10 punten tussen 520 en 530. Waarschijnlijk is een doorbraak van één van beide kanten doorslaggevend voor verdere richting.

De AEX sloot 0,29 procent hoger op 523,39, terwijl de MidKap 0,37 procent bijschreef op 804,71.

Vopak was wederom dagwinnaar en steeg zonder speciale redenen 1,77 procent op € 42,50.

DSM was een goede opvolger met een winst van 1,56 procent op € 66,33.

ASML steeg 1,30 procent op € 116,70. Chipfabrikant Intel meldde een iets kleiner belang in ASML Uit een melding aan de AFM bleek een daling van het belang van 10,37 procent naar 9,96 procent.

Heineken daalde 0,18 procent op € 86,44 en eindigde daarmee in de onderste regionen. De Britse toezichthouder heeft Heineken naar de impact op de concurrentiepositie in 33 regio’s gevraagd met betrekking tot de overname van 1.900 pubs van Punch Taverns. Heineken dient voor 20 juni een reactie te geven anders volgt een onderzoek door de Britse toezichthouder.

ING sloot de lijst met een verlies van 0,23 procent op € 15,24.

Bij de lokale fondsen viel Phelix op met een winst van maar liefst 37,93 procent op € 1,20. De lege beurshuls van Selwyn Duijvestijn, dat voorheen bekend stond als Inverko, is per 1 juni teruggekeerd naar een gewone notering op Euronext, nadat het in de recoverybox (strafbankje) had gezeten om orde op zaken te stellen. Met de overstap werden de genomen maatregelen bevestigd en kan Duijvestijn op zoek naar nieuwe activiteiten. De terugkeer bevestigt tevens dat de financiële situatie volledig op orde is gebracht.
De flinke koerssprong van gisteren onderstreept het potentieel van dit aandeel, waarbij de aandacht van gisteren waarschijnlijk toe te schrijven is aan speculatieve interesse.

In de Verenigde Staten wisten de beurzen te herstellen van de verkoopgolf in techfondsen. De Dow Jones en de S&P500 maakten zelfs een recordsluiting.

De producentenprijzen bleken onveranderd op maandbasis, terwijl op jaarbasis een stijging van 2,4 procent te zien was. Analisten maakten hieruit op dat de inflatiedruk aan het afnemen is.

Olieprijzen zaten tot sluiting van de beurzen in de lift, nadat deze eerder als gevolg van het maandelijkse OPEC rapport nog een lichte daling hadden laten zien. Uit het rapport bleek dat de productie in mei was verhoogd met 336.000 vaten per dag naar 32,14 miljoen vaten. De stijging werd voornamelijk veroorzaakt landen als Libië, Nigeria en Irak.

Nadat de beurs was gesloten daalden de olieprijzen echter weer toen het private API een toename van de voorraden ruwe olie had gerapporteerd van 2,75 miljoen vaten.

De hogere sluitingen onderstreepten nog maar eens dat er geen paniek is onder beleggers en er geen massale uitstroom is bij de techfondsen. Laatstgenoemde sector is dan wel bijzonder hard opgelopen, er speelt wel degelijk een andere factor een rol: There Is No Alternative – TINA. Na iedere correctie, hoe groot of klein deze ook is stroomt er weer geld terug naar aandelen. Op het moment dat de rente op de huidige niveaus blijven en obligaties ook geen alternatief zijn houdt dit de aandelenbeurs gewild.

Voorzichtigheid blijft gewenst, dat ook nog onderstreept werd door een onderzoek van Bank of America Merrill Lynch. Hierin stond namelijk dat 84 procent van de fund managers van mening was dat de VS de meest overgewaardeerde aandelenmarkt is.

De Dow Jones sloot 0,44 procent lager op 21.328 , terwijl de S&P500 0,45 procent bijschreef op 2.440.

Apple sloot 0,8 procent hoger op $ 146,59. Het concern lanceerde een “groene” obligatie van $ 1 miljard om duurzame energie te genereren. De uitgifte van de obligatie komt bovenop een eerdere uitgifte van $ 1,5 miljard en moet in Apple’s ambitie voorzien om haar bedrijf volledig op duurzame energie te laten opereren.
Apple is overigens bezig met het ontwikkelen van technologie voor zelfrijdende auto’s. Dit bevestigde topman Tim Cook in een gesprek met Bloomberg.

In Azië waren de beurzen verdeeld en lag de focus op de publicatie van cijfers over de Chinese en Japanse industriële productie. Deze kwamen onveranderd uit op respectievelijk 6,5 en 4,0 procent. Chinese detailhandelsverkopen stegen in mei 10,7 procent op jaarbasis.

In Tokyo noteerde de Nikkei in de middag 0,12 procent hoger op 19.923, terwijl in Hong Kong de Hang Seng 0,26 procent lager noteerde op 25.786.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een ligt hogere opening van de AEX vandaag. De huidige stand van de futures indiceren een opening rond 523/524.

Op macro economisch gebied belooft het een drukke dag te worden. In het Verenigd Koninkrijk worden de gemiddelde lonen over april gepubliceerd. Deze vormen een belangrijke graadmeter voor de inflatieontwikkeling.

Vanuit de Eurozone komen de cijfers over de industriële productie.

In de middag volgt vanuit de VS de cijfers over de inflatie, alsmede de mutaties ruwe olievoorraden.

Het sluitstuk vormt natuurlijk de uitkomst van de rentevergadering van de Federal Reserve. Een overduidelijke meerderheid van analisten verwacht vanavond een renteverhoging van 0,25 procent. Interessant wordt het om naar de toelichting van voorzitter Janet Yellen te luisteren, alsmede de dot plot matrix, waarin een overzicht van de verwachtingen van de Fed bestuursleden voor de komende maanden wordt weergegeven.

Veel aandacht zal uitgaan naar het openbare bod van Talpa op Telegraaf Media Groep. Het concern van John de Mol onthulde gisteravond de details van het bod, dat met € 6,50 het bod van het Belgische Mediahuis ruimschoots overtreft. Houders van aandelen TMG kunnen hun stukken tot 9 augustus aanmelden. Voor het bod van Mediahuis dienen aandeelhouders zich al op 15 juni bekend te maken. De grootste hoeveelheid aandelen is echter al in handen van Mediahuis (bijna 60 procent) en Talpa (29,14 procent), terwijl rond 3,5 procent in handen is van vastgoedmagnaat Paarlberg.
TMG stemde zelf overigens al in met de overname de overname van Mediahuis en VP Exploitatie, die € 6,00 per aandeel bieden. Zij zullen hun bod gestand doen boven de drempel van 70 procent. Talpa zal zijn bod gestand doen boven een aanmeldingsdrempel van 50 procent. Beide drempels lijken ambitieus gezien de huidige verdeling van de aandelen. Daarmee rekenen beide concerns er namelijk op dat alle overige aandelen worden aangemeld.

Valuta’s

De euro noteerde wederom stabiel rond 1.1200 en het wachten is dan ook op de uitkomst van de rentevergadering van de Fed. Hierin kijken handelaren naar het pad voor de komende maanden. Een verdere aantrekking van de rente zal ondersteunend kunnen zijn voor de Amerikaanse dollar, die het valutapaar eur/usd dan naar beneden zou trekken.

Agenda 14 juni

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

10.30

VK

Average Earnings Index (Apr)

             2.4%

          2.4%

11.00

Eurozone

Industrial Production (MoM)(Apr)

             0.5%

         -0.1%

14.30

VS

CPI (YoY)(May)

             2.0%

          2.2%

16.00

VS

Business Inventories (MoM)(Apr)

            -0.2%

           0.2%

16.30

VS

Crude Oil Inventories

          -2.739k

       2.395k

20.00

VS

Fed Interest Rate Decision

             1.25%

          1.0%

 

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.