Escalatie blijft uit

Beurzen kwamen in herstel, nadat de spanningen rondom Noord-Korea afnamen.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Hogere opening AEX
  • Beurs in herstel op uitblijven escalaties
     

Kommer en kwel. Zo konden wij de situatie op Beursplein 5 gisteren wel noemen. De lancering van een raket door Noord-Korea over het Japanse luchtruim, een verder aantrekkende euro/ zwakkere dollar, onduidelijkheid over belastinghervorming in de VS. Het was een cocktail voor fors lagere koersen.

Vooral de dure euro drukten de exportfondsen, wat overigens het beste te zien was op de DAX.

Daimler, SAP, Volkswagen, BMW, Adidas, BASF, Siemens, Lufthansa, Linde, Allianz. Zo maar een rij namen die deel uitmaken van de DAX en fors belang hebben bij een hoge export. Allen kleurden zij diep in het rood.

Op de AEX ging het na opening gestaag naar beneden en werd in de ochtend een sterke technische weerstand getest op 506. Na 11’en trad herstel op, waarna het lange tijd rond 508 consolideerde.
Handelaren waren in afwachting van de reactie op Wall Street. Maar Donald Trump hield zich rustig en deed geen ongenuanceerde uitspraken. Dat zorgde ervoor dat voorzichtig koopjesjagers optraden.
Toen de schade bij opening op Wall Street uiteindelijk meeviel en de beurzen zelfs in het groen draaiden, trokken de koersen in Europa verder aan en kon de AEX uiteindelijk nagenoeg op het hoogste punt van de dag sluiten. Op de MidKap was het herstel minder, waardoor een aanzienlijk verlies resteerde bij sluiting.

De AEX sloot 0,92 procent lager op 510,03, terwijl de MidKap 1,53 procent verloor op 767,37.

Er waren slechts twee fondsen op de AEX die in het groen wisten te eindigen.

Galapagos voerde de index aan met een winst van 0,36 procent op € 76,08.

ASML wist eveneens positief te sluiten en dat was opmerkelijk aangezien het bedrijf ruim € 1 miljard omzet in de VS behaalt. De chipmaker noteerde 0,27 procent hoger op € 128,80.

Gemalto had niet alleen last van het negatieve sentiment, maar werd tevens geconfronteerd met een koersdoelverlaging van Morgan Stanley. De Amerikaanse zakenbank liet het advies onveranderd op “gelijkgewogen”, maar verlaagde het koersdoel van € 50,00 naar € 40,00.
Het fonds sloot 3,03 procent lager op € 44,85.

In tijden van onzekerheid dalen vaak de rentes. Beleggers kiezen dan voor staatsobligaties als vluchthaven en dat was goed terug te zien bij de verzekeraars en banken.
Aegon, dat grote belangen heeft in de VS, daalde 3,78 procent op € 4,71.

Arcelor Mittal was eveneens een forse daler. Lagere grondstofprijzen drukten het aandeel 2,34 procent op € 21,68.

DSM noteerde bij het slot 1,26 procent lager op € 63,29.
Het Amerikaanse Thermo Fisher rondde de overname van farmaceut Patheon af. Patheon was een joint venture van DSM en JLL Partners, waarin de voormalige farmatak van DSM werd ondergebracht. Als gevolg hiervan hield DSM nog een belang aan van 48,7 miljoen aandelen die door de overname een boekwinst van $ 1,7 miljard oplevert. Verwacht wordt dat DSM dit bedrag uiteindelijk gebruikt voor strategische overnames.

In de Verenigde Staten openden de beurzen aanvankelijk met een bescheiden verlies, maar naarmate de handel vorderde trad herstel op.

De gematigde reactie van Trump op de raketlancering van Noord-Korea en verdere escalatie zorgde dat koopjesjagers terug kwamen en de koersen aantrokken. Trump liet weten alle opties open te houden als antwoord op de lancering.

Wel waren Amerikaanse staatsobligaties in trek als gevolg van het tumult omtrent Noord-Korea. Dit zorgde voor druk op banken en verzekeringsfondsen. De verzekeraars lagen toch al onder druk als gevolg van de te verwachten schadeclaims vanwege de storm Harvey in Texas.

Het consumentenvertrouwen steeg in de maand augustus, zo bleek uit cijfers van de Conference Board. De index steeg van 120.0 naar 122.9, terwijl 120.3 verwacht was.

Huizenprijzen lieten een lagere groei op maandbasis zien. De S&P Case Shiller Index steeg 0,7 procent op maandbasis en stabiel 5,7 procent op jaarbasis.

Het American Petroleum Institute maakte een afname van de wekelijkse voorraden ruwe olie bekend van 5,78 miljoen vaten, tegenover een verwachte afname van 1,5 miljoen vaten. Het API rapport is de voorloper van het EIA overheidsrapport dat vanmiddag verschijnt.

De Dow Jones sloot 0,26 procent hoger op 21.865, terwijl de S&P500 0,08 procent bijschreef op 2.446.

Op de Dow Jones was Boeing één van de fondsen die het meest bijdroegen aan de stijging. De vliegtuigbouwer noteerde bij sluiting 1,4 procent hoger op $ 240,49.

United News ging aan kop op de Dow Jones met een winst van 2,92 procent op $ 118,70.
De producent van vliegtuigmotoren is dicht bij de overname van Rockwell Collins, producent van onder anderen in-flight entertainment. De nieuwe combinatie zou één van de grootste producent van vliegtuigonderdelen worden.

Aandelen Apple bereikten een recordstand vanwege optimisme over de lancering van de nieuwe iPhone 8 . Tijdens de handel noteerde het aandeel een hoogste stand van $ 163,10. Het aandeel werd geholpen door een positief rapport over de nieuwe Iphone van onderzoeksbureau IDC.
IDC meldde de verkopen 9,1 procent te zien stijgen in 2018 als gevolg van de lancering van de nieuwe modellen iPhone 8, 7S en 7S Plus.

In Azië herstelden de koersen als gevolg van afnemende spanningen rondom Noord-Korea. De VN Veiligheidsraad veroordeelde weliswaar de test maar kondigde geen verscherping van eerdere sancties aan.
Daarmee lijkt verdere escalatie voorkomen te worden en dat bracht kopers terug in de markt.

In Tokyo noteerde de Nikkei tegen sluiting 0,60 procent hoger op 19.478, terwijl in Hong Kong de Hang Seng 0,36 procent lager noteerde op 27.983.

Toshiba daalde 2,51 procent als gevolg van het niet halen van een zichzelf opgelegde deadline voor de verkoop van een nieuwe geheugen chip.

Valuta

De euro deed gisteren een stap terug, nadat het in de ochtend nog een stand van 1.2070 tegenover de dollar had bereikt. Het hoogste niveau sinds januari 2015.

Nadat de dollar als gevolg van afnemende spanning rondom Noord Korea in de middag aantrok traden winstnemingen op. Hierbij daalde het valutapaar naar 1.1970 bij sluiting van New York.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een hogere opening van de AEX vandaag. De huidige stand van de futures indiceren een opening rond 512/513.

Europese beurzen kunnen in de ochtenduren profiteren van hogere sluitingen in New York en Azië. Weliswaar werd gisteren op het hoogste niveau van de dag gesloten, maar het uitblijven van verdere escalaties rondom Noord-Korea zal ook bij ons de markt ondersteunen.

Op macro-economisch gebied staat vanmorgen het consumentenvertrouwen uit de Eurozone op de agenda.

Vanmiddag volgen de inflatiecijfers uit Duitsland. Later volgt het ADP banenrapport uit de VS, de voorloper van het officiële banenrapport van vrijdag.
Daarna komen de voorlopige groeicijfers over het tweede kwartaal uit de VS.

Vanmiddag geeft Donald Trump een speech, waarbij de aandacht uitgaat naar indicaties over vorderingen van het belastingplan.

Op de MidKap kan verzekeraar ASR Nederland reageren op de halfjaarcijfers die het vanmorgen publiceerde.

Het operationeel resultaat steeg 28,8 procent tot € 385 miljoen. De operationele lasten daalden € 1 miljoen naar € 283 miljoen. De Solvency II ratio steeg 5 procent naar 194 procent. Tevens maakte het concern bekend een aandeleninkoopprogramma te willen starten ter grootte van € 100 miljoen. Het programma is afhankelijk van de marktomstandigheden in het tweede kwartaal en een onverminderd sterke solvabiliteit.

Agenda 30 augustus

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

11.00

Eurozone

Consumer Confidence (Aug)

         -2.0

        -1.5

14.00

Duitsland

Prel. CPI (YoY)(Aug)

         1,8%

        1,7%

14.15

VS

ADP Nonfarm Employment Change (Aug)

         185k

        178k

14.30

VS

Prel. GDP (QoQ)(Q2)

         2,7%

        2,6%

15.15

VS

FOMC Member Powell Speaks

 

 

16.30

VS

Crude Oil Inventories

        -2.115k

      -3.327k

 

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.